転換社債

Strategyの公式ウェブサイトによると（Form 8-K、5月15日）、Strategyは2029年満期の転換社債を15億ドル買い戻す計画を発表しました。同時に、会社はSTRC半月配当修正案についてSTRCおよびMSTRの保有者に投票を開放しました。

HIVE Digital の完全子会社 HIVE Bermuda 2026 Ltd. は、1.15 億ドルの無利息転換社債の私募発行を完了しました（オーバーアロットメント 1,500 万ドルを含む）。債券は 2031 年に満期を迎えます。初期の転換価格は約 2.57 ドルで、最新の取引価格に対して 17.5% のプレミアムがあります。会社は同時に現金決済の上限購入取引を完了し、上限価格は 4.92 ドルで、125% のプレミアムがあります。さらに、HIVE Digital は 2026 年前後に TSX ベンチャー取引所からトロント証券取引所に株式を移管する計画を立てており、具体的には上場要件を満たすことが条件となります。

投資会社KKRは、サムスン傘下のブロックチェーンおよびIT金融サービスプロバイダーであるSamsung SDSとの最終合意を発表し、後者が新たに発行する価値1.22兆ウォン（約8.2億ドル）の転換社債を取得することになりました。Samsung SDSは2020年にデジタルトランスフォーメーション体験サービスを開始し、ブロックチェーンプラットフォームを含むサービスを提供し、新韓銀行と共同でブロックチェーン技術に基づく証明書サービスを開発しました。また、韓国中央銀行が主導するCBDCパイロットプロジェクトの技術顧問も務めています。KKRは、M&A、資本配分、人工知能製品、グローバル展開に関するコンサルティングサービスを提供し、人工知能インフラの構築を加速させる予定です。

ビットコインマイニング企業 MARA は X プラットフォームで、10 億ドルの転換社債を買い戻すことを発表しました。その中で、2030 年の債券と 2031 年の債券の買い戻しはそれぞれ 2026 年 3 月 30 日と 3 月 31 日に完了する予定で、通常の引渡条件の満たされることに依存します。債券の買い戻し取引は、現金の蓄えを通じて会社に約 8810 万ドルの価値をもたらすと予想されています。MARA はまた、2026 年 3 月 4 日から 3 月 25 日の間に 15,133 ビットコインを販売し、総取引価格は約 11 億ドルであることを発表しました。ビットコインの販売による資金は債券の買い戻し取引に使用され、残りの資金は一般的な企業用途に使用される予定です。

据 BBX データ、昨日の世界の上場企業は暗号資産の分野で「自己資金の購入」から「大規模な資本市場ツール」への強い勢いを示しました：転換社債の重砲：Marathon Digital (NASDAQ: $MARA) は昨日、私募方式で総額5億ドルの転換優先債を発行する計画を発表しました。調達資金の純額は主にビットコインの購入に使用される予定です。これは、トップマイニング企業がMSTRモデルを模倣し、資本市場のプレミアムを利用して直接備蓄を拡充していることを示しています。財庫のポジション強化：Rumble (NASDAQ: $RUM) の取締役会は昨日、追加で2000万ドルのビットコインの配分枠を承認しました。動画プラットフォームの巨人であるRumbleは、BTCをその分散型コンテンツエコシステムの核心的な財務決済資産と見なしています。香港株のデジタル化先駆者：勝利証券 (HKG: 8540) は昨日、自社の資金ポートフォリオにおけるデジタル資産の割合が35%に上昇したことを明らかにしました。同社は、香港証券監察委員会のライセンスを活用し、Web3分野での財務エクスポージャーを継続的に拡大する意向を示しています。高い保持戦略：TeraWulf (NASDAQ: $WULF) は最新の運営報告書を発表し、昨日のビットコインの産出保持率（HODL Rate）が95%に達したことを報告しました。原子力による低コストの利点を活かし、同社はほぼ全額の「産出即入金」という財務規律を実現しました。中小型株の防御：LQR House (NASDAQ: $LQR) は、昨日承認された100万ドルの購入計画を実行したことを確認しました。規模は小さいものの、これは米国の中小型企業が一般的にBTCを現金インフレに対抗する「標準的な防火壁」として位置付けていることをさらに裏付けるものです。

Strategy の創設者 Michael Saylor は、同社が 3 年から 6 年以内に 60 億ドルの転換社債を株式化する計画を明らかにしました。同社は X プラットフォームで投稿し、BTC の価格が 8,000 ドルに下落しても、Strategy はその債務を完全にカバーするのに十分な資産を持っていると述べています。現在、同社は 714,644 BTC を保有しており、準備金の価値は 490 億ドルに達し、その転換社債は約 60 億ドルです。Strategy のビットコインの平均購入価格は約 76,000 ドルで、現在の 68,400 ドルの取引価格で計算すると、同社の投資は現在約 10% の損失を出しています。さらに、Saylor は日曜日に X プラットフォームで Strategy の増持グラフを公開し、再びビットコインを購入する意向を示しました。これは同社が 12 週連続で行う購入となります。

据 Globenewswire 报道，美股上市比特币财库公司 Strive 宣布拟发行 132 万股 Strive 可变利率 A 系列永久优先股（SATA），发行价为每股 90 美元，较之前宣布的 1.5 亿美元交易规模有所增加。此外，Strive 还预计将与部分 Semler 可转换债券持有人达成私下协商的交换协议，涉及总额为 9000 万美元，这些 Semler 可转换债券可交换约 93 万股新发行的 SATA 股票。

据 Globenewswire の報道によると、ナスダック上場の電子商取引およびサプライチェーンプラットフォーム iPower は、3000 万ドルの転換社債ファイナンス契約を締結し、デジタル資産財庫（DAT）戦略を開始したことを発表しました。同社は、このファイナンスの第一弾として900 万ドルを投入する予定であり、そのうち440 万ドルをビットコインとイーサリアムの購入に充て、残りの資金は運転資金を増加させてバランスシートを強化するために使用されるとしています。今後の資金の80%は、デジタル資産の継続的な取得に使用される予定です。iPower は、今年の6月に暗号財務およびブロックチェーン基盤サービスへの戦略転換を発表したとのことです。

ナスダック上場のブロックチェーンASICチップ開発上場会社AGM Groupは、合計200万ドルの転換社債発行の決済を完了したと発表しました。関連する資金調達取引は2回に分けて行われ、150万ドルは初回決済時に支払われ、残りの50万ドルは12月18日に完了した2回目の決済で支払われました。AGM Groupはまた、以前に投資契約を締結しており、転換社債を発行することで合計600万ドルを3回に分けて調達することを明らかにしました。

Matador Technologies Inc.（TSXV: MATA）は、ATW Partnersとの間で締結した1億ドルの転換社債ファイナンス契約の条件を修正し、最初の1,050万ドルの引き渡しに署名したことを発表しました。オンタリオ州証券委員会の審査要件に基づき、同社は「2027年までに6,000ビットコインを保有する」や「ビットコインの総供給量の約1%を保有する」といった表現を削除した修正開示を発表しました。修正契約に基づき、資金はビットコインの購入に専念し、1株あたりのビットコイン保有量の増加を促進します。社債の年利率は8%で、同社がTSXVからNASDAQまたはNYSEに上場した後は5%に引き下げられます。社債はビットコインを担保としており、担保額は社債の元本の150%（初回引き渡し）または100%（その後の引き渡し）です。MatadorのCEOであるDeven Soniは、「今回のファイナンスは、私たちの長期的なビットコイン蓄積計画における重要なステップを示しており、会社にビットコインのポジションを拡大するために必要な資金を提供し、短期的な希薄化を制限しつつ全体的な資本戦略と整合性を保つことができます。」と述べました。同社は2026年までに最大1,000ビットコインを取得する計画です。

ETHZillaは、2028年に満期を迎える総額5.16億ドルの転換社債の早期償還を、12月30日までに完了する計画を発表しました。償還価格は額面の117%で、累積利息も支払われます。会社は、今回の償還を支援するために担保として制限された現金を使用し、債券保有者と関連契約を締結しました。ETHZillaは、この措置が資本構造を簡素化し、財務の柔軟性を高めることを目的としていると述べており、最近のオンチェーン資産のトークン化に関するビジネスの推進、特に以前に開示されたKarusとZippyに関連する展開と投資に合わせているとしています。

据彭博社报道，AI と高性能計算データセンター会社、ビットコインマイニング企業 Iren Ltd. は月曜日に、2回の転換社債を通じて合計20億ドルの資金を調達する計画を発表しました。これには、2032年に満期を迎える10億ドルの債券（利率は0%から0.25%）と、2033年に満期を迎える10億ドルの債券（利率は0.5%から1%）が含まれています。これらの債券はそれぞれ6.5年と7.5年の期間です。

Strategy は X プラットフォームで次のように発表しました："ビットコインの価格が私たちの 7.4 万ドルの平均コスト価格まで下がった場合、私たちは可変債務の 5.9 倍に相当する資産を持っています。これを債務のビットコイン評価と呼びます。ビットコインの価格が 2.5 万ドルに下がった場合、その比率は 2 倍になります。"

据 Globenewswire 报道，美股 BNB 加密财库（DAT）公司 Nano Labs（纳斯达克股票代码：NA）宣布提前偿还可转换债券，以加强风险管理并保护投资者权益。Nano Labs 表示，鉴于全球经济不确定性加剧且持续存在，以及数字资产价格持续波动，提前偿还债务将最大限度地降低公司受潜在"黑天鹅"事件影响的风险，增强财务灵活性。截至 7 月末 Nano Labs 共持有约 128,000 枚 BNB。

WJBFの報道によると、ビットコインマイニング企業CleanSparkは、プライベートプレースメントを通じて10億ドルの転換社債を発行する計画を発表しました。この債券の満期日は2032年2月15日です。初期購入者は、最大2億ドルの追加購入を選択できます。CleanSparkは、この発行からの純収益の最大4億ドルを自社の普通株式の買戻しに使用し、残りの純収益は会社の電力および土地の投資ポートフォリオの拡大、データセンターインフラの開発、ビットコイン担保ローン残高の返済、一般的な企業用途に使用する計画です。この発行は適格機関投資家に限定されており、完了日についてはまだ決定されておらず、具体的な状況は市場条件によります。

据 GlobeNewswire 报道，比特币财库公司 Matador Technologies 宣布已通过可转换债券发行完成 1,050 万美元融资，新资金将用于进一步增持比特币。该公司表示，计划在 2026 年将比特币持仓增至 1,000 枚，2027 年扩大至 6,000 枚。

据 GlobeNewswire 报道，ナスダック上場企業のStreamexは、2500万ドルの初回転換社債の資金調達を完了したと発表しました。Cantor、Clear Street、Needham & Company, LLCが配分代理を務めました。同社はこの資金を利用して実物の金を購入し、Streamexの金のトークン化計画を強化し、金を裏付けとしたバランスシート戦略を維持します。

据 Investing.com 报道，美股上市半导体公司 Sequans Communications（NYSE: SQNS）通过出售 970 枚比特币赎回了 50% 的可转换债券。该交易将公司总债务从 1.89 亿美元降至 9450 万美元。Sequans 目前持有 2264 枚比特币，较之前的 3234 枚有所减少。按当前市场价格计算，公司的比特币净资产价值约为 2.4 亿美元，债务与净资产价值比率从 55% 降至 39%。会社の CEO Georges Karam は次のように述べています。「私たちのビットコイン資産配分戦略とビットコインに対する揺るぎない信念は変わりません。この取引は現在の市場条件に基づく戦術的な決定であり、株主価値を引き出すことを目的としています。」この債務削減は、会社が以前に発表した ADS 自社株買い計画を強化することが期待されています。Sequans は IoT 分野の無線 4G/5G セルラー技術に特化しており、今年の初めにビットコインを主要な資産配分資産として採用することを発表しました。