トークン化資産

代替可能な資産データプラットフォーム RootData は、Kraken の親会社である Payward と深いデータ協力を達成し、資金調達およびトークン経済学に関連するデータサポートを提供します。これにより、情報開示、トークン化株式、機関サービスおよびビジネス拡大などのシナリオにおけるデータ意思決定を支援します。Payward は Kraken とその成長を続けるビジネスファミリーの基盤となる金融インフラです。そのビジネスは、取引、銀行、資産管理、B2B サービスの四つの柱をカバーしており、傘下のブランドはトークン化株式、デリバティブ、ステーブルコイン決済および機関決済などの分野で成長傾向を示しています。RWA とトークン化の波が加速する中、両者のデータ協力は Payward がより効率的なビジネス拡大を実現するのを助けることが期待されており、同時に RootData の業界のコアデータインフラとしての地位を強化します。現在、RootData API の累計顧客は 260 社を超え、Ethereum Foundation、Binance Wallet、OKX Wallet、CertiK、Coinglass、Coinone などの著名なプラットフォームをカバーしています。

The Blockによると、暗号データ分析プラットフォームDuneはリアルタイム市場データストリームを発表しました。現物取引データは約1秒後に提供され、Solana、Ethereum、Base、BNB Chain、X Layerを含む12のブロックチェーンネットワーク上の200以上のオンチェーン取引プラットフォームをカバーしています。永続的な契約データストリームは、HyperliquidとLighter上の取引を追跡します。Duneの共同創設者兼CEOのFredrik Hagaは、オンチェーン取引は現在、暗号通貨の現物取引全体の約25%を占めており、トークン化された資産取引の発展に伴い、市場のオンチェーンデータへの需要が継続的に増加していると述べています。Duneは、新しいデータサービスがヘッジファンド、資産管理会社、マーケットメーカー、ブローカーが既存の市場データシステム内でオンチェーン価格発見を追跡するのに役立つと述べています。同社はまた、OKXとインターコンチネンタル取引所（ICE）の合弁企業OKXICEがX Layer上で63のトークン化された株式を上場する申請を提出したことを指摘しました。

RootDataのトークン化された資産ダッシュボードの最新データによると、TradFi資産の深度次元において、Bitgetは約2.08億ドルの深度で1位にランクインし、市場シェアは27.5%です。また、資産数の次元においても、Bitgetは3,186の資産で同様に1位に位置しています。深度でのランキング上位3つの取引所の合計市場シェアは約67.9%であり、トップ集中効果が顕著です。このTradFi資産の統計範囲は、契約やトークン化などの暗号ネイティブ資産タイプのみを含み、従来の株式ブローカーのデータは含まれていないとのことです。

The Block の報道によると、トークン化された資産決済プラットフォーム Multiliquid の開発者 Uniform Labs は、シードラウンドおよびシード前ラウンドの資金調達で合計 800 万ドルを調達しました。その中で、最新のシードラウンドは Polychain が主導し、Strobe Ventures、CMT Digital、Metalayer Ventures、Generative Ventures、Circle Ventures などが参加しました。Multiliquid は、機関が単一の原子取引を通じてトークン化された資産とステーブルコインの間で変換を行うことをサポートしており、現在はイーサリアムとソラナに展開されています。

ニューヨークメロン銀行（BNY）の公式プレスリリースによると、BNYはシタデル証券（Citadel Securities）と共に、トークン化された米国債を使用した三者間レポ取引プロセスを完了しました。これはトークン化された資産が主要な三者間レポプラットフォームで初めて使用されたものです。シタデル証券はBNYを通じてTradewebプラットフォームで2年物の米国債を購入しました。この国債のトークン化表記はBNYのプライベートデジタル台帳に記録され、数分以内に決済が完了しました。これは標準のT+1決済サイクルではありません。その後、シタデル証券はこれを担保として使用し、BNYから現金を提供される形でオーバーナイトの三者間レポファイナンスを行いました。BNYは、オンチェーン決済とファイナンスをサポートするために、デジタルキャッシュとトークン化された預金機能をさらに導入する計画を発表し、来年には従来の決済プラットフォームの運営時間をヨーロッパとアジアの取引時間にまで延長することを見込んでいます。

Bitcoin.comによると、ブラジル最大の証券取引所B3は、2027年上半期にトークン化された資産プラットフォームを立ち上げる計画です。トークン化された証券は、従来の株式と価格と流動性を共有しますが、初期段階ではT+2決済メカニズムを引き続き使用します。B3の製品ディレクター、ウンベルト・コスタ氏は、24時間365日の連続取引および即時決済機能は、規制当局の承認が必要であると述べています。さらに、B3は独自のステーブルコインを発行する計画もあり、ブラジル中央銀行にデジタル資産の運営および保管資格を申請しています。これらの2つの製品が初期に相互運用可能かどうかはまだ確認されていません。

Binanceの取引および取引業務責任者Shunyet Janは、今後の金融プラットフォームの競争の重点がもはや暗号資産取引に限定されず、投資、支払い、貸付、資産管理などのサービスを統合し、伝統的金融と暗号市場を網羅する総合金融エコシステムを構築することになると述べました。Janはゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガンで約30年働いていました。彼は、伝統的金融が規制、リスク管理、機能の分離において優位性を持ち、暗号業界は24時間取引、迅速な決済、オープン性において競争力があると考えており、今後両者は加速的に融合すると述べています。Binanceは、統一アカウント、クロスアセットマージン、トークン化された資産およびステーブルコイン支払いなどの機能を通じて、ユーザーが基盤となる資産を売却することなくその金融価値を利用できるようにし、AIを活用して資産選択とリスク管理を簡素化することを探求しています。Janは、Binanceが現在3億人以上のユーザーを持ち、その大部分が新興市場から来ていることを明らかにしました。彼の直接株式およびトークン化された株式製品のユーザーの約90%が新興市場から来ていると述べています。彼は、Binanceの長期目標はユーザー規模を3億から30億に拡大し、より多くの人々が利用できる金融インフラストラクチャになることだと述べました。

XRP Ledgerは10月8日にPermissionDelegationV1_1機能を有効化し、アカウント所有者が他のアカウントに特定のタスクを実行する権限を与えることを可能にしましたが、アカウントの主キーを渡す必要はありません。監視サイトXRPL Dashboardによると、このようなアップグレードは、現在35のバリデーターがある中で、80%以上の信頼できるバリデーターの支持を2週間連続で得る必要があります。少なくとも29の支持が必要です。この機能のカウントダウンは、支持率が閾値を下回ったために9月にリセットされました。この機能により、企業は職能に応じて権限を分割できます。ステーブルコインの発行者は、コンプライアンスアカウントに新しい顧客の承認を委任しながら、主キーをオフラインに保つことができます。委任されたアカウントは自分のキーを使用して署名し、与えられた操作のみを実行でき、所有者はいつでもこれらの権限を変更または撤回できます。各委任アカウントは最大10の権限を持つことができ、これらの権限は実行可能な操作の種類を制限しますが、自動的に支出上限を設定するものではありません。銀行は以前、従業員レベルで支払いとコンプライアンスの責任を分離しており、今回のアップグレードにより、このような分業が帳簿レベルで強制されるようになります。XRP財庫会社EvernorthがCoinDeskに共有した報告によると、第2四半期にこのネットワークは平均で37.2億ドルのトークン化された資産と5.39億ドルのRippleのRLUSDステーブルコインを保有しており、合計約42.6億ドルです。公式ガイドラインでは、ユーザーは個別に修正を有効化する前にPaymentBurn権限を委任しないように推奨されています。この権限は本来、アシスタントがトークンを破棄するためのものでしたが、特定の条件下では新しいトークンを作成することも許可されます。この警告は、新たに鋳造されたXRPではなく、帳簿上で発行されたトークンに対してのものです。

代币化資産プラットフォーム Securitize は、Securitize Stocks を発表し、アメリカ、EU およびその他の許可された法域の適格投資家に対して、一部のアメリカ株式のブロックチェーン取引の入り口を提供します。最初の対象には AAPL、MSFT、NVDA、GOOG、TSLA、META、AMZN、NFLX、CRCL、SPCX、MSTR および PLTR に対応する証券権利が含まれ、初期はその登録ブローカーを通じて Solana で取引され、USDC で決済されます。Securitize は、各トークンが 1:1 で基礎株式によって支えられ、アメリカの《統一商法典》第 8 条に基づく証券権利に該当し、配当および適用される場合の投票権を保持し、トークンを支える株式は貸し出されないと述べています。製品は転換可能な権利トークン構造を採用しており、発行者が発行者主導のトークン化を進めた後、投資家は証券権利を発行者の名義書換代理人名簿に登録された株式に転換できます。二次市場取引はそのブローカーを通じて規制された方法で提供され、免除に依存せず、アメリカ証券取引委員会のトークン化証券に関するガイドラインに準拠しています。この製品は、ニューヨーク証券取引所で開発中の 24/7 デジタル取引所および OKX とインターコンチネンタル取引所が協力している OKXICE トークン化証券取引所での取引も予定されており、具体的には取引所の立ち上げおよび関連する規制、運営要件に依存します。立ち上げ時には、Jump Trading が Securitize の既存の Solana PropAMM を通じてマーケットメーカーを務め、取引初期には延長時間をカバーし、徐々に全天候型に拡大する計画です。Ripple Prime は製品の立ち上げをサポートする予定です。

代币化プラットフォーム Securitize は、韓国のテクノロジー企業 LG CNS と覚書を締結したことを発表しました。両者は、韓国の金融機関向けに代币化資産およびデジタル資産インフラを開発し、代币化ファンド、株式、ステーブルコインを探求し、アジア太平洋市場の関連機会を模索します。発表後、Securitize（SECZ）の株価は火曜日の早朝に一時約 8% 上昇し、約 12.6 ドルとなりましたが、その後は下落しました。同社は今年の 7 月に特別目的買収会社 Cantor Equity Partners II と合併し、ニューヨーク証券取引所に上場しました。この協力は、韓国が代币化証券の新規制を準備している時期に行われています。韓国金融サービス委員会は先週、代币化株式、債券、ファンドおよびその他の証券の発行と流通に関する規制ルールを提案し、この枠組みは 2027 年 2 月に発効する予定です。LG CNS は同日、銀行などの金融機関がステーブルコインおよび代币化証券をサポートするためのブロックチェーンインフラプラットフォームも発表しました。Securitize は、代币化された現実世界の資産市場の主要な参加者となっており、この市場規模は約 400 億ドルに成長しています。初期の成長は主に米国債、プライベートクレジットなどの利息資産に集中しており、代币化株式は徐々に台頭しています。RWA.xyz のデータによると、代币化株式の時価総額は約 32 億ドルで、過去 30 日間で 10.6% 上昇しました。Securitize の CEO Carlos Domingo は、たとえ規模が限られていても、暗号市場に対してより大きな影響を与える可能性があると述べており、代币化株式は暗号市場全体の評価額を 5 兆ドルに押し上げることが期待されています。

The Block の報道によると、Ethena はアメリカの株式とバイナンスの株式の永続契約を USDe の基盤取引支援戦略に組み込んでいます。その中で、バイナンスの bStocks はトークン化された現物支援資産として機能し、Ethena はバイナンスの株式永続契約を通じてヘッジを行い、デルタニュートラルを維持します。Ethena のリスク委員会は、トークン化された株式の基盤取引を構成戦略に組み込むことを以前に承認しました。Ethena は、バイナンスの株式永続契約の未決済建玉が現在 29 億ドルを超えており、今年の月平均複合成長率は 105% に達し、過去 6 ヶ月の株式基盤取引の平均年率収益率は 3.56% であると述べています。会社は、より多くの株式市場資産がブロックチェーンに上場されるにつれて、株式の永続契約の機会規模は最終的に暗号通貨の永続契約市場を大幅に上回ると予測しています。Ethena Labs の創設者である Guy Young は、これは USDe が導入されて以来、その資金メカニズムにおいて最も重要な拡張であると述べています。

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、商品会社が投資家の資金をトークン化された資産に配分することに対して罰則を受けないことを明確に示しました。CFTCはまた、現行の規制フレームワークが機関にブロックチェーン技術を使用して公式記録を保存することを許可していると指摘しました。

公式発表によると、トークン化された株式を取引ペアとする中国のMemeプロジェクト「牛馬（NIUMA）」がFlapを通じてBNBチェーンに上場し、BABAトークン化資産とペアリングされました。現在の時価総額は219万ドル、保有アドレスは7091、24時間取引量は726万ドルです。プロジェクトは「牛馬」という共通のアイデンティティから出発し、労働者、起業家、そしてチェーン上の参加者をつなぎ、共通の経験をコミュニティの合意に変えます。コイン株ペアリングトークンは1%の取引税を設定しており、BABA bStockの購入に使用され、保有者への報酬となります。

The Blockによると、スタンダードチャータード銀行は初めてArbitrum（ARB）トークンに対するカバレッジリサーチを開始し、2030年末の目標価格を10ドルと設定し、現在の価格から約70倍の上昇を見込んでいます。同行のデジタル資産研究グローバル責任者Geoff Kendrickは、顧客向けの報告書で、予測期間中にARBがビットコインやイーサリアムを上回ると予想しています。スタンダードチャータード銀行はまた、イーサリアムが2026年末に4000ドル、2030年末に40000ドルに達し、ビットコインが2026年末に100000ドル、2030年末に500000ドルに達すると予測しています。Kendrickは、Arbitrumが企業向けインフラストラクチャプロバイダーとして機能し、伝統的な金融機関が資産をブロックチェーンに移行するのを支援していると指摘しました。Arbitrumの拡張計画によれば、ネットワークはその技術スタックを使用する外部チェーンから、純プロトコル収入の10%に相当するロールオーバー料金を得ることができます。Robinhood Chainが7月1日に立ち上がった後、スタンダードチャータード銀行はArbitrumが9月に約500万ドルのAEP料金を得ると見積もっています。Robinhood Chainの9月前2週間の日平均料金収入は280万ドルで、Arbitrumの月間総収入はそのチェーンの立ち上げ前の水準から5倍以上増加しています。

研究機関 Castle Labs は報告を発表し、現在380億ドル以上の資産がブロックチェーン上でトークン化されていると述べています。その中には、アメリカ国債が159億ドル以上、大宗商品が49億ドル、アクティブ戦略が36億ドル、資産担保証券が25.6億ドル、株式が25.2億ドル含まれています。報告はイーサリアムのレイヤー2ネットワークであるMantleを例に挙げ、Mantleエコシステムは現在2.25億ドル以上の資産を管理しており、その60%以上がアクティブRWA戦略Mantle Index Four Fundに、21%がsyrupUSDTに、15%がOndo USDYに、2%がxStocksに分配されています。RWAの価値の96%は収益型資産にあり、xStocksは3月のローンチ以来440万ドル以上に成長しています。Castle Labs：上場資産は相対的に容易に取得できるが、資産がブロックチェーン上にある後に有効な資本となるかが難しい。トークン化された資産は、深い流動性の中で取引され、担保として使用され、異なる場所で組み合わされ、広く利用される必要があります。そうでなければ流動性の断片化が悪化します。RWAが広く採用されるためには、アクセス性と組み合わせの面で従来の金融に対して追加の効用を提供する必要があります。初期のトークン化報酬は資産をブロックチェーン上に載せる能力を評価し、次の段階ではこれらの資産を有用にする能力を評価します。

RootDataのトークン化された資産ダッシュボードの最新データによると、Binance、OKX、Hyperliquidの3つの取引所の深度Top3資産は以下の通りです：Binanceの深度トップ3資産はそれぞれCL_2（約1292万ドル）、XAG（約1154万ドル）、SPCX（約805万ドル）です。OKXの深度トップ3資産はそれぞれSPCX（約267万ドル）、SNDK（約252万ドル）、MU（約163万ドル）です。Hyperliquidの深度トップ3資産はそれぞれSNDK（約1020万ドル）、SPCX（約762万ドル）、MU（約605万ドル）です。この統計は、契約やトークン化などの暗号ネイティブ資産タイプのみを含み、従来の株式仲介業者のデータは含まれていないとのことです。

RootDataのトークン化された資産データによると、MRVL（マイウェルテクノロジー）契約資産において、Gateは約2378万ドルの最大片側深度（±2%）で1位にランクされています。

RootDataのトークン化資産ダッシュボードの最新データによると、Bitgetは約1.93億ドルの深さで1位にランクインし、市場占有率は25.3%です。この統計は、契約やトークン化などの暗号ネイティブ資産タイプのみを含み、従来の株式ブローカーのデータは含まれていないとのことです。