DWF 2024年市場データレビュー：総時価総額が3.7兆ドルを突破し、ステーブルコインの供給量が1875億の新高を記録

著者：DWF Ventures

編纂：深潮 TechFlow

2024年は暗号通貨の発展における重要な節目------機関投資家の積極的な参加からオンチェーン活動の顕著な成長まで、この年は業界の重要な進展を示しました。

以下はこの年のデータの振り返りです：

2023年の成長の継続

市場は今年強力に反発し、時価総額は2021年の歴史的高値（ATH）を突破し、3.7兆ドルに達しました。

流動性が著しく増加しただけでなく、ユーザー数と取引量も同時に増加------これらのデータは市場の健全な発展と実際の使用率の向上を示しています。

ETFと機関資金の流入

2024年の最大の市場ドライバーの一つは、1月に導入されたビットコインETFと7月に導入されたイーサリアムETFです。これらの金融商品は、投資家が暗号市場に参入するためのハードルを下げるだけでなく、伝統的な投資家の暗号資産への需要が急速に増加していることを反映しています。

推定によれば、ビットコインETFのオンチェーン保有総量は110万BTCに増加し、年初から倍増しました。

暗号分野の企業だけでなく、多くの伝統的企業もビットコインや他の暗号資産への投資を増やしています。例えば、Saylorが率いる @MicroStrategy はビットコインへの投資を続けており、現在その保有量は43.9万BTCに達しています。

ステーブルコインの潜在能力

ステーブルコインは暗号通貨エコシステムの核心的なツールであり、資産間の迅速な交換を実現するだけでなく、新しい資本流入の重要な指標と見なされています。

2024年、ステーブルコインの総供給量は1875億ドルに達し、歴史的な新高値を記録しました。同時に、ステーブルコインの取引回数と取引量はそれぞれ30%-40%増加しました。

特筆すべきは、市場の変動がある中でも、ステーブルコインの取引量は依然として高水準を維持していること------これはステーブルコインが取引以外にも重要な実用的な使用シーンを持っていることを示しています。

オンチェーンのステーブルコイン取引量に関しては、@trondao、@ethereum、@BNBCHAIN および @solana が引き続き主導的な地位を占めています。また、@arbitrum や @base のようなL2ネットワークも、USDCの取引量とユーザーの成長において強力な勢いを示しています。

現在、中央集権型取引所（CEX）の取引活動は依然として分散型取引所（DEX）を上回っていますが、この状況は変化しつつあります。

@BlackRock と @ethena_labs が最近導入したUSDtb製品は、伝統的な資金がDeFiに入るための安全で便利な手段を提供しています。これらの規制された入口の出現に伴い、今後はより多くの資金がオンチェーンエコシステムに流入する可能性があります。

ラテンアメリカとアフリカにおけるステーブルコイン市場の台頭

過去1年で、ラテンアメリカとアフリカのステーブルコイン市場規模は40%-50%成長しました。これらの地域では、第三者の信頼を必要としない通貨ヘッジツールに対する強い需要があり、したがってステーブルコイン市場は急速に発展しています。

@Tether_to が展開した教育プロジェクトや、@circle のラテンアメリカ地域での決済サービス拡大計画など、ますます多くのリソースがこれらの地域に流入しています。したがって、2025年にはこの分野が引き続き強力な成長を維持することが期待されます。

オンチェーン活動のトレンド

L2ネットワーク（@base、@arbitrum、@Optimism）や非EVMチェーン@solanaは、今年の純資金流入量で際立ったパフォーマンスを示しました。ユーザーは取引手数料が低く、速度が速いブロックチェーンネットワークを選ぶ傾向があり、これらのチェーンはより多くのユーザーを引き付けています。

最も成長が著しい分野は、永続契約と分散型取引所（DEX）です。この2つの分野の取引量は150%以上増加し、総ロック量（TVL）も2-3倍の成長を遂げました。@pumpdotfun によって引き起こされたメモコインブームは取引量の上昇を大いに促進し、@RaydiumProtocol は主要な受益者の一つとなり、他のエコシステムの発展も促しました。さらに、このトレンドは@tradewithPhoton や@bonkbot_ioのような取引ボットの広範な使用を生み出しました。これらのボットは高頻度で使用され、現在の暗号業界で手数料収入が最も高いプロトコルの一つとなっています。

それにもかかわらず、オンチェーン活動には依然として大きな成長の可能性があります。現在、暗号通貨保有者のわずか5%-10%が積極的にオンチェーン操作に参加しており、まだ多くの未開発のユーザー層が存在します。

モバイルフレンドリーなインターフェース（TONのミニアプリなど）は、ユーザーの成長において顕著な成果を上げています。例えば、@ton_blockchain のミニアプリは5000万以上のユーザーを成功裏に引き付けました。したがって、今後のプロトコルの発展は、ユーザーエクスペリエンス（UX）の最適化とユーザー保持率の向上メカニズムにますます依存することになるでしょう。