전환사채

디지털 자산 재무 회사 Evernorth Holdings, Inc.와 SPAC 회사 Armada Acquisition Corp. II는 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 양측의 제안된 사업 합병 관련 S-4 양식 등록 선언이 효력을 발생했다고 발표했습니다. 이 등록 선언은 주식 매수권 행사 시 발행 및 판매 가능한 최대 11,499,992주 A 클래스 보통주를 포함하며, 주당 11.5달러의 행사 가격으로 계산할 경우 약 1억 3,220만 달러에 해당합니다.계획에 따라 2026년 8월 20일 등록된 Armada 주주들은 2026년 9월 30일 특별 회의를 열어 해당 거래에 대해 투표할 예정입니다. 거래가 승인되고 관례적인 인수 조건을 충족하면, 합병 후 회사는 주식 코드 "XRPN"으로 나스닥에 상장될 것으로 예상되며, 거래는 2026년 3분기 말 또는 4분기 초에 완료될 것으로 보입니다. Evernorth의 창립자이자 CEO인 Asheesh Birla는 등록 선언의 효력 발생이 제안된 사업 합병을 완료하는 데 중요한 이정표라고 밝혔습니다.Evernorth는 기관급 XRP 경제 노출을 구축하는 디지털 자산 재무 회사로 자리 잡고 있으며, 주당 XRP 보유량을 증가시키기 위한 전략을 통해 자금을 XRP 생태계에 배치할 계획입니다. 그들의 투자자에는 Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken 및 GSR 등이 포함됩니다.

BBX 데이터에 따르면, 어제 전 세계 미국 주식 및 일본 주식 상장 기업들이 디지털 자산 재무 상태 증가, 자본 도구 운영 및 담보 대출 최적화에 대한 최신 장부를 발표했습니다. 핵심 동향은 다음과 같습니다:Strive (NASDAQ: $ASST) 지난주 3,311 개의 BTC를 추가 매입하여 총 보유량이 32,773 개에 도달했습니다: 미국 주식 상장 기업 Strive가 최신 재무 상태 동향을 공개했으며, 회사는 지난주 공개 시장에서 3,311 개의 비트코인을 대규모로 다시 매입했습니다. 현재까지 Strive의 비트코인 누적 보유량은 공식적으로 32,773 개 BTC에 도달했습니다. 같은 기간 동안, 회사는 2억 8천만 달러 가치의 주식 매수 청구권이 행사되었으며, 약 1,530 만 개의 주식 매수 청구권이 10월 14일 05:00에 공식 만료될 예정입니다.Metaplanet (TSE: 3350) 520억 엔의 무이자 전환사채를 발행할 계획이며, 담보 BTC를 통해 추가 매입 유연성을 강화합니다: Metaplanet의 CEO Simon Gerovich에 따르면, 회사는 520억 엔(약 3억 2,800만 달러) 규모의 2031년 만기 무이자 엔 전환사채를 발행할 것이라고 발표했으며, 동시에 주식 매입 계획을 추진하고 있습니다.

메타플래닛의 CEO 사이먼 게로비치에 따르면, 메타플래닛은 520억 엔 규모의 2031년 만기 제로 쿠폰 엔 전환 사채를 발행한다고 발표했으며, 동시에 자사주 매입을 추진하고 있습니다.모금된 자금 중 최대 283억 엔은 할인된 가격으로 회사 주식을 매입하는 데 사용되며; 236억 엔은 대출 상환 및 이전에 담보로 잠금 해제된 비트코인을 해제하여 이자 비용을 제거하고 비트코인 추가 매입에 대한 재정적 유연성을 높이는 데 사용됩니다. 또한, 사이먼 게로비치는 연 0.75%의 이율로 최대 5,500만 주의 개인 보유 주식을 대출하여 기관 투자자의 헤지 대출 비용을 낮추고 채권 발행 조건을 최적화할 것입니다.

나스닥 상장 기업 Cipher Digital은 8억 5천만 달러 규모의 무이자 전환사채를 발행하여 Barber Lake 프로젝트 및 고성능 컴퓨팅(HPC) 데이터 센터 사업 확장을 위한 자금을 조달할 계획입니다.Cipher Digital은 이번 사모 발행 규모가 최대 10억 달러로 확대될 수 있으며, 초기 구매자가 추가 구매 선택권을 행사할 경우 1억 5천만 달러의 채권을 추가 발행할 것이라고 밝혔습니다.동시에, 회사는 일부 2030년 만기, 이자율 1.75%의 전환사채를 보통주로 전환할 계획입니다. 이 회사는 이전에 미국 텍사스주 콜로라도 시티에 위치한 Barber Lake 데이터 센터 프로젝트 계획을 조정했으며, Fluidstack 및 이름이 공개되지 않은 AI 연구소와 계약을 체결하여 프로젝트 계약 기간을 10년에서 20년으로 연장하고, 계약 수익 예상치를 38억 달러에서 90억 달러 이상으로 증가시킬 것으로 예상하고 있습니다.

일본 상장 비트코인 재무 회사 Metaplanet이 발표했습니다. 총액 약 3.33억 달러(520억 엔)의 만기 2031년 제로 쿠폰 유로 엔 전환 사채를 발행할 계획이며, 이는 회사가 처음으로 발행하는 이 종류의 채권입니다. 메릴린치 인터내셔널이 독점 장부 관리인으로 활동하며, 발행 가격은 액면가의 102.5%입니다. 채권은 싱가포르 거래소에 상장되며, 수익금 순액은 약 3.33억 달러(519억 엔)입니다.그 중 약 1.51억 달러(236억 엔)는 비트코인을 담보로 한 신용 금융 상환에 사용되며, 최대 약 1.81억 달러(283억 엔)는 자사주 매입에 사용됩니다. 이번 자금은 비트코인 구매에 사용되지 않습니다. 9월 30일 기준으로 회사는 44,000개의 비트코인을 보유하고 있으며, 신용 금융 대출 잔액은 약 6.5억 달러로, 비트코인 순자산 가치의 약 17.7%를 차지하며, 이는 회사가 설정한 10% 목표 상한선을 초과합니다. 회사는 10월 14일 ToSTNeT-3를 통해 최대 약 1.62억 달러(253억 엔)의 자사주를 매입할 계획이며, 총액 상한선은 약 3.85억 달러(600억 엔)로 설정된 자사주 매입 한도를 설정합니다.

월스트리트 저널에 따르면, Matador Technologies는 총 1,050만 달러의 고급 담보 전환 사채를 발행했다고 발표했으며, 현재 약 168개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 이 회사는 보통주와 담보 전환 사채를 통해 비트코인 재무를 지원하고 있습니다.이번 발행은 1억 달러의 담보 전환 사채 한도에 해당하며, 나머지 8,950만 달러는 규제 승인 및 기타 조건이 충족된 후 단계적으로 인출할 수 있습니다. 회사의 현재 월 평균 현금 운영 지출은 약 12.5만 캐나다 달러이며, 이를 약 10만 캐나다 달러로 추가로 줄일 계획입니다. 회사 주주들은 10월 14일 새로운 종류의 우선주 설립에 대해 투표할 예정입니다.

프랑스 반도체 회사 Sequans Communications는 마지막으로 보유하고 있던 314개의 비트코인을 매각하여 비트코인 보유 전략에서 완전히 철수했습니다. 이 회사는 이전에 3200개 이상의 BTC를 보유하고 있었습니다. Sequans는 이번 철수가 5월에 전환사채 상환이 완료된 후 이루어졌으며, 이를 통해 핵심인 셀룰러 IoT 및 소프트웨어 정의 무선 통신 사업에 다시 집중할 수 있게 되었다고 밝혔습니다.Sequans의 CEO인 Georges Karam은 회사가 비트코인 판매로 얻은 수익으로 전환사채를 상환하고 자산 부채표를 강화했다고 말했습니다. 현재 Sequans는 정부 지원 연구 개발 의무 외에는 어떠한 암호화폐도 보유하고 있지 않으며, 미상환 부채도 없습니다. Sequans는 2025년 6월에 비트코인 보유 전략을 시작했으며, 당시 3억 8400만 달러의 주식 증권 및 전환 보증 채권 발행을 발표했습니다. Karam은 당시 비트코인을 주요 자산이자 매우 매력적인 장기 투자로 언급했습니다.회사는 6개월도 채 되지 않아 매각을 시작했으며, 11월에 970개의 BTC를 판매하여 절반의 전환사채를 상환했습니다. 2026년 5월까지 Sequans는 더 이상 해당 보유 전략을 추진하지 않겠다고 밝혔으며, 남은 비트코인을 점진적으로 매각할 예정입니다. 2026년 암호화폐 약세장에서 점점 더 많은 디지털 자산 보유 회사들이 보유 전략을 포기하거나 축소하고 있으며, VanEck 디지털 자산 연구 책임자인 Matthew Sigel은 7월 말에 2026년에는 최소 아홉 개 회사가 비트코인 및 암호화폐 보유 전략을 완전히 청산하거나 포기했다고 지적했습니다.

코인데스크에 따르면, XRP 재무 관리 회사 Evernorth는 전환사채를 발행하여 3천만 달러를 조달했으며, 투자자는 한국 기관 투자자 NH Investment & Securities입니다.이번 자금 조달은 Evernorth와 SPAC의 합병 성공을 전제로 하며, 모집된 자금은 나스닥 상장 전에 XRP 현물을 미리 구매하는 데 사용될 예정입니다. 합병 완료 후 회사는 코드 "XRPN"으로 나스닥에 상장할 계획입니다.

메타플래닛 CEO 사이먼 게로비치가 주주에게 보낸 편지에서, 회사 이사회는 제10 시리즈 주식 매수권 관련 조정을 추가로 진행하기로 결정했으며, 41%의 관련 주식을 취소하고 전환 비율을 2025년 9월 국제 발행 이전 수준으로 재설정했다고 밝혔습니다.새로운 계획에 따라, 주식 매수권과 주식의 전환 비율은 이전에 고정된 1:696에서 1:410으로 재설정됩니다. 메타플래닛은 이 조치가 2억 2천만 달러 이상의 주식 매수권 가치를 제거하고, 관련 잠재 주식 수를 41% 줄이며, 이에 따라 완전 희석 후 자본을 감소시키고, 주당 완전 희석 비트코인 보유량을 약 8.8% 증가시킬 것이라고 밝혔습니다.또한, 모든 미귀속 주식 매수권은 더 긴 행사가 제한을 받게 되며, 그 중 3분의 1은 각각 2029년, 2030년 및 2031년에 행사할 수 있습니다. 이전에 약정된 5년 잠금 기간은 변동이 없습니다. 회사는 또한 원래 계획된 직원 인센티브 풀에 배정될 20%의 주식 매수권을 취소하고, 글로벌 보상 자문과 협력하여 새로운 보상 인센티브 계획을 설계할 것입니다.

로이터 통신에 따르면, 인공지능 회사 지푸는 약 20억 달러 규모의 홍콩 주식 배정과 약 30억 달러 규모의 전환사채 발행을 시작했으며, 총 자금 조달 규모는 약 50억 달러에 달합니다. 지푸는 2,197만 주의 신주를 발행하며, 주당 배정 가격은 714 홍콩 달러로, 종가 793 홍콩 달러에 비해 약 10% 할인된 가격입니다. 동시에 201.4억 위안(약 30억 달러) 규모의 무이자 전환사채를 발행하며, 만기는 2027년 9월입니다. 전환사채 발행가는 액면가의 100%에서 100.5%로, 해당 수익률은 -0.5%에서 0%입니다. 초기 전환 가격은 892.5 홍콩 달러로, 배정 가격에 비해 25% 프리미엄이 붙습니다.조달된 자금은 주로 연구 개발, 컴퓨팅 자원 및 관련 인프라에 사용되며, 동시에 사업 확장, 전략적 투자, 잠재적 인수합병, 운영 자금 및 기타 회사 용도로 사용됩니다. 이번 주식 배정과 전환사채 발행은 동시에 진행되지만, 두 거래의 결제는 서로 의존하지 않습니다.

미디어텍은 31일 390억 달러(약 1,250억 대만 달러)의 해외 전환사채 가격 책정을 완료했다고 발표하며, 엔비디아와 구글 모회사 알파벳이라는 두 대형 AI 거인의 자금을 유치했습니다. 엔비디아는 350억 달러(약 1,100억 대만 달러)를 전액 인수하며, 약 90%의 비율을 차지하고, 두 회사는 향후 협력을 심화할 것이라고 발표했습니다. 이는 대만 자본 시장 역사상 최대 규모의 해외 전환사채 발행 사례이며, 엔비디아가 대만 기업에 투자하는 것은 이번이 처음입니다.엔비디아와 미디어텍의 공동 성명에 따르면, 엔비디아는 미디어텍의 해외 전환사채를 매입할 것입니다. 이 투자는 양측의 협력을 확대하며, 미디어텍은 엔비디아의 NVLink Fusion 및 엔비디아가 최근 발표한 NVHBM 기술을 사용하여 데이터 센터에서 부품 간의 원활한 소통을 도울 것입니다. 엔비디아의 CEO인 젠슨 황은 미디어텍과의 협력이 "많이 확대되었다"며, 이는 1위 또는 2위의 파트너 관계라고 밝혔습니다. 미디어텍의 프로세서는 차세대 윈도우 PC의 기반이 될 것입니다. 미디어텍은 이번 해외 자금 조달이 엔비디아, 알파벳 등 장기적인 중요한 협력 파트너 및 유명 국제 투자자들의 열렬한 참여와 청약을 이끌어냈다고 밝혔습니다.

소프트뱅크가 지원하는 SB Energy의 IPO 전에, 이 회사는 OpenAI가 자사의 데이터 센터 임차인이 되도록 하기 위해 후者에게 대규모 혜택을 제공했습니다. IPO 초안 문서에 따르면, OpenAI는 SB Energy의 약 550억 달러 가치의 주식 인수권을 받았으며, OpenAI는 이전에 이 회사에 투자한 바 있습니다.SB Energy는 빠르면 이번 주에 IPO 문서를 공개할 예정이며, 회사는 은행가들과 협력하고 있으며, 빠르면 다음 달에 IPO를 진행할 수 있으며, 목표 모금 규모는 500억에서 700억 달러입니다. 현재 SB Energy의 데이터 센터 고객군은 동시에 이 회사의 투자자인 기업들로 구성되어 있습니다. 문서에 따르면, 소프트뱅크와 OpenAI는 SB Energy의 세 개 데이터 센터의 임차인이 될 계획입니다. 텍사스주 스쿨리 카운티에 위치한 네 번째 데이터 센터의 설비 용량은 900MW이며, 현재 고객은 아직 확정되지 않았습니다.

비트코인 국고 회사 Strategy의 달러 자산은 669억 달러에 달하며, 이는 675억 달러의 미상환 전환 사채와 거의 동일하고, 순 레버리지 비율은 거의 제로에 가깝습니다. 지속적인 자사주 매입과 비트코인 가격이 8만 달러 근처로 회복됨에 따라, 그들의 우선주 STRC는 6월 저점에서 35% 이상 반등하여 현재 97.23 달러로, 여전히 100 달러 액면가보다 낮습니다.집행 회장 Michael Saylor는 USD 현금이 회사의 디지털 신용 자본 프레임워크를 강화하여 비트코인 국고 회사의 일반 목적에 사용된다고 밝혔습니다. 여기에는 BTC 추가 매입, 우선주 배당금 및 이자 지급, MSTR/우선주 자사주 매입, 전환 사채 상환 및 달러 준비금 증가가 포함됩니다. 5월에 Strategy는 15억 달러의 2029년 만기 전환 사채를 매입하여 부채 부담을 줄였습니다.경쟁사 Strive Asset Management는 올해 초 모든 부채를 제거했으며, 그들의 우선주 SATA는 100 달러 액면가로 회복되었고, 지난주 ATM 계획을 통해 주식을 추가 발행했습니다. 분석가들은 부채 제거가 STRC의 자본 구조 내 위치를 강화할 것이라고 지적하지만, 지속적인 자사주 매입, 풍부한 달러 유동성 및 비트코인 가격 회복이 우선주가 액면가로 돌아가는 데 더 직접적인 지원을 제공할 수 있다고 말합니다.

Marvell Technology는 미국 SEC에 문서를 제출하여 회사가 구글과 맞춤형 반도체 협력을 확대했다고 밝혔습니다. 양측은 7월 29일 상업 계약을 체결하였으며, 이는 구글 TPU 생태계와 관련된 AI 추론 가속기, 저장 컨트롤러, 네트워크 인터페이스 컨트롤러, 메모리 인터페이스 컨트롤러 및 근메모리 컴퓨팅 등의 제품을 포함합니다.협력의 일환으로 Marvell은 구글에 주식 매수 청구권을 발행하여, 구글이 주당 206.58 달러의 가격으로 최대 약 5,897만 주의 회사 보통주를 구매할 수 있도록 허용합니다. 전체 행사 가치는 약 122억 달러입니다. 이 중 약 136만 주는 첫 해에 시간에 따라 귀속되며, 나머지 부분은 구글의 향후 맞춤형 제품 수익에 따라 배분됩니다(매 5억 달러 수익마다 한 배분), 최장 2033 회계연도까지, 해당 잠재적 누적 수익 한도는 약 1,200억 달러입니다. 이 소식이 발표된 후 Marvell 주가는 11% 이상 급등하였고, 경쟁사인 브로드컴의 주가는 하락했습니다. 분석가들은 이 조치가 Marvell의 초대형 클라우드 업체 맞춤형 칩 분야에서의 입지를 강화했다고 평가하고 있습니다.

AI 컴퓨팅 파워 임대업체 Nebius의 주가가 6% 하락했으며, 회사는 인공지능 사업 발전을 지원하기 위해 450억 달러 규모의 전환사채를 발행할 계획입니다.

금십 보도에 따르면, 아마존은 2분기에 앤트로픽의 전환사채에 13억 달러를 투자했다.

공식 발표에 따르면, 영국 상장 회사 The Smarter Web Company는 Smarter Convert 전환 사채를 2주 앞당겨 상환하였으며, TOBAM 그룹에 약 1,169.85만 달러를 지급하고 177.89개의 비트코인(평균 가격 65,762 달러)을 판매하여 상환을 완료했습니다.회사의 CEO는 이 구조의 유연성을 인정했지만 현재 이를 적합한 자본 해결책으로 보지 않는다고 밝혔습니다. 상환 완료 후, 해당 회사는 2,700개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 관련 잠재적 주식 발행은 취소되었습니다.

BBX 데이터에 따르면, 어제 FOMC 전날과 미-이란 협정의 이중 촉매 작용으로 암호화 개념 주식의 감정이 뚜렷하게 회복되었으며, 핵심 동향은 다음과 같습니다:Strategy, Inc. (NASDAQ: $MSTR)는 6월 15일 3.18% 상승하여 $123.97로 마감했으며, 이는 연속 며칠간의 회복세 중 하나입니다; 비트코인은 같은 기간 약 $64,000로 상승했지만, 회사의 843,738 BTC 평균 가격인 $75,680에 비해 약 15% 할인된 가격입니다. 회사의 최근 가장 중요한 자산 부채표 조치는 5월 25일 SEC 8-K에서 발생했으며, 약 $13.8억 현금으로 $15억 면가의 2029년 만기 전환사채를 (약 면가 8% 할인으로) 재매입했습니다. 전환사채 잔액은 $82억에서 $67억으로 축소되었으며, 이번 조치는 BTC 수익률 0.7%, BTC 이익 약 4,391 BTC를 발생시켰습니다; 5월 25일 기준 USD 준비금은 $8.71억이며, 회사는 "시장 상황에 따라 시간에 따라 준비금을 보충할 것"이라고 밝혔습니다; 2026년 초부터 현재까지 BTC 수익률은 누적 13.3%입니다. Phong Le(CEO): 이번 거래는 "부채 관리에서 전방위 자본 관리 도구를 사용하는 규율을 반영한다"고 말했습니다; Saylor는 이전에 Strategy가 BTC가 $8,000로 하락했을 때도 모든 부채를 커버할 자산이 있었다고 선언하며 극단적인 상황에서의 생존 탄력성을 암시했습니다.Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: $COIN)는 CoinGape의 6월 15일 연구 보고서에서 이번 주 FOMC 전 "가장 주목할 만한 세 가지 암호화 개념 주식" 중 하나로 선정되었습니다(나머지 두 개는 $MSTR와 $BMNR입니다); 현재 BTC는 약 $64,000, ETH는 약 $1,660이며, 시장은 6월 17일 FOMC에서 금리 인상이 없을 확률을 97.4%로 가격 책정하고 있습니다(2.6%는 금리 인하, 0%는 금리 인상); 미-이란의 중대한 협정(6월 14-15일 주말)은 위험 자산의 전반적인 반등을 촉진하였고, 유가 급락은 인플레이션 압력을 완화하여 암호화 시장의 감정 회복에 추가적인 지지를 제공합니다------ 만약 FOMC 점도표에서 예상보다 매파적인 신호가 나타나지 않는다면, Coinbase의 예측 시장과 기관 수탁 사업은 BTC 추세 회복에 따른 거래량과 자산 규모의 이중 개선으로 혜택을 볼 것으로 기대됩니다.

Strategy 공식 발표에 따르면, Strategy는 약 8% 할인된 가격으로 15억 달러 규모의 2029년 만기 전환사채를 매입하였으며, 추가로 0.7%의 BTC 수익률을 발생시켰고, 회사의 총 부채는 670억 달러로 감소했습니다. 2026년 초부터 현재까지, Strategy는 13.3%의 BTC 수익률을 달성하였고, BTC 이익은 89,378개에 달하며, 이는 약 68억 달러의 가치가 있습니다. 2026년 5월 25일 기준으로, 회사는 총 843,738개의 BTC를 보유하고 있으며, 총 매입 비용은 약 638.7억 달러로, 평균 가격은 약 75,700 달러/개입니다.

Strategy 공식 웹사이트에 따르면 (Form 8-K, 5월 15일), Strategy는 2029년 만기 전환사채 15억 달러를 재매입할 계획을 발표했습니다.동시에, 회사는 STRC 반기 배당 수정안에 대해 STRC 및 MSTR 보유자에게 투표를 개방했습니다.