분석

CryptoQuant 인증 분석가 Trader_Gemini가 발표한 바에 따르면, 거래자 체인에서 실현된 가격(Trader On-chain Realized Price)이 다시 상승하였으며, 현재 BTC의 후속 움직임을 관찰하는 중요한 참고 지표가 되고 있습니다. 이 지표는 지난 1개월에서 3개월 사이에 마지막으로 이전된 BTC의 평균 획득 가격을 반영하며, 최근 시장 참여자들의 평균 보유 비용을 측정하는 데 사용될 수 있습니다. 현재 BTC 거래 가격은 8만 달러 저점 구간에 있으며, 거래자가 실현한 가격은 7만 달러 중반으로 상승하여, BTC 현재 가격이 여전히 최근 거래자들의 평균 비용보다 높다는 것을 의미합니다.현재 구조를 보면, 최근 시장 참여자들은 전체적으로 여전히 수익 상태에 있으며, 단기 및 중기 비용 구조는 여전히 긍정적입니다. 역사적 성과를 보면, 시장이 상승 단계에 있을 때 거래자가 실현한 가격은 종종 BTC가 해당 수준에 가까워질 때 지지 역할을 합니다. 만약 가격이 이 비용선을 지킬 수 있다면, 이는 최근 참여자들의 보유 비용이 여전히 시장에 지지를 제공할 가능성이 있음을 나타냅니다; 반대로, BTC가 이 수준을 하회하면, 일부 손실 상태에 있는 거래자들이 가격이 비용에 가까워질 때 매도할 수 있어, 해당 위치가 지지에서 저항으로 전환될 수 있습니다.또한, Trader_Gemini는 지표의 상단 밴드(Upper Band)에 주목할 것을 권장합니다. 역사적으로 BTC 가격이 상단 밴드에 가까워질 때, 종종 이익 실현 압력이 증가하며 단기 조정이 발생할 수 있습니다. 따라서 BTC가 계속 상승한다면, 상단 밴드 근처의 시장 반응을 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다; 만약 BTC가 조정을 겪는다면, 거래자가 실현한 가격이 효과적인 지지를 제공할 수 있는지를 주목해야 합니다. Trader_Gemini는 상단 밴드가 시장이 반드시 정점을 찍는 것을 의미하지 않으며, 거래자가 실현한 가격이 BTC가 반드시 반등할 것이라는 보장을 하지 않는다고 강조했습니다. 두 가지 모두 자동으로 거래를 촉발하는 신호로 간주되어서는 안 되며, 최근 시장 참여자들이 어떤 가격대에서 행동을 변경할 가능성이 있는지를 판단하는 참고 지표로 사용되어야 합니다. 현재 BTC는 거래자가 실현한 가격 위에서 운영되고 있으며, 전체 비용 구조는 여전히 긍정적입니다; 만약 이후 더 깊은 조정이 발생한다면, 이 지표가 계속해서 지지 역할을 할 수 있을지가 중요한 관찰 포인트가 될 것입니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 X 플랫폼에 글을 올리며, BTC가 연속 몇 주 동안 8만 달러 이상을 유지함에 따라 소액 투자자와 거대 투자자가 바이낸스로 BTC를 전송하는 행동에 뚜렷한 차이가 나타났다고 밝혔다.데이터에 따르면, 소액 투자자가 바이낸스로 전송한 BTC의 30일 누적 규모는 55억 달러에서 107.5억 달러로 증가하여 거의 두 배가 되었으며, 최근 6개월 최고치를 기록했다. 반면, 거대 투자자의 동기 유입 규모는 지속적으로 감소하여 8월 말의 59억 달러에서 현재 38억 달러로 줄어들었다. Darkfost는 일부 소액 투자자들이 이번 반등을 매도 또는 퇴출 기회로 보고 있을 가능성이 있다고 생각하며, 거대 투자자는 아직 뚜렷한 매도 의사를 보이지 않고 있다고 언급했다. 이후 주목할 점은, 만약 BTC 가격이 계속 상승한다면 거대 투자자가 여전히 낮은 거래소 유입 수준을 유지할 것인지이다.

암호화폐 분석가 Ali는 현재 1.26 달러가 XRP가 8월 이후 형성한 가격 통로의 하단일 수 있다고 발표했습니다. 만약 이 지지선을 하회하면 가격은 먼저 1.11 달러로 하락할 수 있으며, 추가 하락 시 0.98 달러에 도달할 수 있어 1.26 달러보다 약 22% 낮습니다. Ali는 만약 거대한 고래들이 지속적으로 매도한다면 XRP 가격이 0.98 달러로 떨어질 수 있다고 생각합니다.데이터에 따르면, 지난 몇 주 동안 1,000만에서 1억 개의 XRP를 보유한 지갑의 수가 351개에서 339개로 감소했습니다. 동시에 거래소가 보유한 XRP의 수량은 110.03억 개에서 약 110.5억 개로 증가하여 약 5,000만 개가 증가했으며, 지난 주 동안 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있어 잠재적인 매도 압력이 증가했음을 의미할 수 있습니다.

암호화 분석가 Darkfost가 게시한 글에 따르면, 이번 레버리지 축소는 가격 하락, 연쇄 청산 및 거래자가 자발적으로 포지션을 청산하여 위험을 줄이는 등의 요인에 의해 촉발되었습니다. 올해 7월을 돌아보면, 이더리움은 더 극심한 미결제 계약 축소를 겪었고, 이후 안정세를 찾으며 반등하여 32% 이상 상승했으며, 가격은 한때 2800 달러를 돌파했습니다. 레버리지 축소는 시장 조정 과정의 일부로, 이러한 단계는 종종 공포 감정과 동반되며, 조정의 끝자락에서도 나타날 수 있습니다.지난 3주 동안 알트코인 시장은 전반적으로 부진한 성과를 보였고, 이더리움 가격은 약 15% 조정되었으며, 시가총액은 약 540억 달러가 줄어들었습니다. 파생상품 시장에서는 바이낸스 ETH 미결제 계약량이 지난 한 달 동안 13억 달러 감소하여 감소폭이 20%에 가까워졌고, 57억 달러로 줄어들었습니다; 전체 네트워크의 ETH 미결제 계약 총액은 115억 달러로 감소했습니다.

거래자 Doctor Profit이 글을 발표하며, 이전에 비트코인이 8.4만 달러에서 8만 달러 아래로 하락했을 때 일부 시장 참여자들에게 조롱을 받았음에도 불구하고, 수주 동안 8만에서 8.1만 달러를 비트코인 롱 포지션을 추가하는 구간으로 보고 있다고 전했다. 현재 포지션은 장기적인 추세에 초점을 맞추고 있으며, 단기적으로 4000 달러의 상승폭을 추구하는 것이 아니다.Doctor Profit은 6만 달러 근처에서 설정한 현물 포지션을 여전히 모두 보유하고 있으며, 다음 목표가는 9.4만 달러로 유지하고 있다고 밝혔다. 만약 BTC가 다시 8만 달러 근처로 하락하면, 롱 포지션을 계속 추가할 것이라고 말했다.

Bitcoin News는 X 플랫폼에서 Fidelity Digital Assets의 연구 분석가 Zack Wainwright가 10월 12일 기준으로 비트코인이 6월 약 5.8만 달러의 약세 저점에서 거의 50% 상승했으며, 이는 2022년 회복 경로와 유사하다고 언급했다고 전했습니다.그는 비트코인의 각 주기마다 수익률이 축소되고 있으며, 과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않지만, 달러로 측정했을 때의 큰 상승은 여전히 가능성이 있다고 경고했습니다. 비트코인은 거의 16년 만에 처음으로 10만 달러를 돌파했으며, 10만 달러에서 20만 달러로 상승하는 것은 훨씬 더 빠를 수 있습니다.

Bitcoin News는 X 플랫폼에서 발표하며, 비트코인이 50일 이동 평균선 아래에서 마감한 후 가격이 80,600 달러 근처에서, 8월 이후 처음으로 해당 평균선을 하회하며 66일 연속 해당 평균선 위의 흐름을 종료했다고 전했습니다. 현재 가격은 여전히 200일 이동 평균선보다 약 10% 높습니다.미국 현물 비트코인 ETF는 금요일에 1억 3,790만 달러가 순유출되었으며, 이틀 연속 순유출이 발생했습니다. 이전 목요일에는 6억 3,560만 달러가 순유출되어 6월 이후 단일일 최대 규모를 기록했습니다. 이틀 동안 총 순유출은 약 7억 7,350만 달러입니다.

비트코인 매거진에 따르면, 비트코인의 실현 시가총액이 상승하고 있으며, 이는 새로운 자금이 비트코인 시장에 유입되고 있음을 나타냅니다.비트코인 매거진은 역사적 데이터에 따르면, 실현 시가총액의 상승은 일반적으로 새로운 상승장이 시작될 때 나타난다고 전했습니다. 실현 시가총액은 각 비트코인이 마지막으로 체인에서 이동했을 때의 가격을 기준으로 총 가치를 계산하며, 보유자의 전체 비용 수준을 반영할 수 있습니다.

암호화 분석가 Ali Charts는 11월 3일 미국 중간 선거가 다가오면서 투자자들이 이전 선거 주기에서 반복적으로 나타난 비트코인 하락 현상을 간과할 수 있다고 언급했습니다. 그는 이번 선거가 다시 한 번 상당한 변동성을 동반할 수 있으며, 하방 위험에 주목할 필요가 있다고 강조했습니다. 그가 주목하는 하단 가격대는 73,000 달러입니다. 그의 통계에 따르면, 2010년, 2014년, 2018년 및 2022년 미국 중간 선거 주기 동안 비트코인은 각각 72%, 65%, 52% 및 27%의 하락을 경험했습니다.그러나 그는 상관관계가 인과관계를 의미하지 않으며, 선거 자체가 하락 원인일 필요는 없다고 강조했습니다. 이러한 하락은 비트코인의 전체 시장 주기, 유동성 조건 및 투자자 감정의 영향을 받습니다. 4분기 수익도 유사한 특성을 보였습니다: 2014년, 2018년 및 2022년 비트코인은 4분기에 각각 16.7%, 42.16% 및 14.75% 하락했습니다. 유일한 예외는 2010년으로, 그 해에는 391% 상승했지만, 당시 비트코인은 여전히 발전 초기 단계에 있었습니다. 따라서 지난 네 번의 중간 선거 연도 중 세 번의 연도에서 4분기는 부정적인 수익을 기록했습니다.향후 추세에 대해 Ali Charts는 73,000 달러 근처가 현재 비트코인 단기 보유자의 평균 매수 비용에 가까워 최근 진입한 투자자의 포지션 상태를 관찰하는 데 유용하다고 말했습니다. 그는 이미 확립된 상승장에서 비트코인이 뚜렷한 조정을 겪은 후, 종종 단기 보유자 비용 근처에서 지지를 받는 경향이 있다고 지적했습니다. 그는 11월 3일 선거 이후 매도 압력이 가속화되어 비트코인이 73,000 달러 근처로 하락할 경우, 해당 구역이 매수자가 여전히 전체 상승 추세를 유지할 의사가 있는지를 검증하는 중요한 위치가 될 것이라고 생각합니다. 만약 가격이 해당 구역에서 지속적으로 상승한다면, 상승 판단이 강화될 것입니다. 그는 매도 압력이 약화되고 수요가 다시 나타나는 신호를 기다린 후, 매수 포지션을 고려할 것이라고 밝혔습니다.

분석가 Darkfost가 발표한 바에 따르면, 이번 주 현물 비트코인 ETF는 5,183개의 BTC 순유입을 기록했습니다. 유입 규모는 아직 온건하지만 여전히 긍정적인 수치입니다.이 변화로 인해 ETF의 2026년 누적 순유입량이 다시 긍정적인 구간으로 돌아왔으며, 올해 대부분의 시간 동안 순유출 상태에 있었습니다. 1월 이후 누적 순유입은 10,784개의 BTC에 달했습니다.

분석가 Darkfost가 게시한 내용에 따르면, 2026년 이후로 가장 큰 규모의 비트코인 UTXO 지출 활동이 발생했으며, 단일 가치가 100만 달러를 초과하는 UTXO의 누적 지출 금액이 210억 달러를 초과하고, 23만 개 이상의 BTC가 관련되어 있으며, 이러한 작업은 동일한 실체에서 발생했을 가능성이 높습니다.그 중 대부분의 UTXO는 이전에 1개월에서 6개월 동안 잠잠했으며, 약 46억 달러는 보유 기간이 1년에서 3년인 장기 보유자(LTH)에서 나왔습니다. Darkfost는 이러한 비트코인이 주로 서로 다른 주소 간에 전송되었을 가능성이 높으며, 현재 거래소로의 흐름에 대한 명확한 징후는 보이지 않으므로 대규모 매도라고 판단할 수 없다고 지적했습니다. 이후 관련 UTXO의 소각이 실현된 이익 또는 손실에 해당할 경우, 체인 상에서 실현된 손익 지표에 명확한 변화가 나타날 수 있습니다.

블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence) 고위 대체 상품 전략가 Mike McGlone은 Bitcoin Magazine과의 인터뷰에서 비트코인이 "쉽게 한 자리를 더 떨어질 수 있다"고 말하며 현재 수준에서 1만 달러로 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 한때 월가에서 비트코인이 10만 달러에 이를 것이라고 긍정적으로 전망한 분석가 중 한 명이었으나, 현재는 비관적인 시각으로 돌아섰습니다.McGlone은 비트코인 ETF의 출시는 사실상 이번 거래의 종료를 의미하며, 비트코인이 독립적인 장점이 없는 고 베타 "주식 인형"으로 변모했다고 언급했습니다. 그는 비트코인이 주식 시장과 높은 상관관계를 보이고 있다고 덧붙였습니다. 또한, 시장은 연준의 세 차례 금리 인상을 이미 반영했으며, 이는 비트코인, 금, 구리를 포함한 대체 자산에 역풍을 가하고 있다고 말했습니다.이번 인터뷰에서는 중동 에너지 충격, 미국 중간 선거, 러시아와 우크라이나 상황 및 디젤 수출, 스테이블코인과 GENIUS 법안, Tether의 홍콩 내 전략, 자산 토큰화 등 다양한 주제도 다루어졌습니다. McGlone은 미국 국채가 그의 다음 중요한 거래 방향이라고 밝혔습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 9월 22일 이후 비트코인이 지속적으로 거래소에서 순유출 상태를 보이고 있으며, 현재 30일 평균 순유출은 하루 약 1500 BTC로, 일주일 전의 약 3000 BTC에 비해 현저하게 감소했다고 밝혔습니다.하지만, 이 감소폭은 주로 9월 22일의 대규모 유출 데이터가 30일 통계 창에서 제외되었기 때문이며, 최근에 새로운 대규모 자금이 거래소로 유입된 것은 아닙니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 글을 발표하며, 걸프 지역의 긴장 상황 지속과 우크라이나의 러시아 정유소 공격 강화의 영향을 받아 브렌트 원유 가격이 100달러/배럴 이상을 유지하고 있다고 전했습니다. 유가 상승은 전 세계 경제에 전파되어 생산, 서비스 및 원자재 비용을 증가시키며, 인플레이션 압력이 경제 시스템에 더욱 침투하고 경제 둔화 위험을 증가시켜 시장 유동성을 제한할 수 있으며, 특히 비트코인과 같은 고위험 자산으로의 자금 유입에 영향을 미칩니다.Darkfost는 장기적인 추세를 볼 때, 브렌트 원유가 연평균을 지속적으로 초과하고 강한 상승 추세에 들어갈 때 BTC의 성과가 종종 둔화된다고 지적했습니다. 반대로, 유가가 크게 하락할 때 BTC는 더 쉽게 회복할 수 있습니다. 그러나 그는 이것이 유가와 BTC 사이에 단순한 직접적인 인과 관계가 존재한다는 것을 의미하지 않으며, 실제로 위험 자산에 영향을 미치는 것은 높은 유가와 함께 오는 거시 경제 환경이라고 강조했습니다. 올해 7월 유가는 잠시 하락했지만 BTC는 즉시 상승 기회를 얻었고, 이후 브렌트 원유는 명확하게 반등했습니다. 자금이 여전히 다양한 시장 간에 순환할 수 있지만, 현재의 거시 환경은 새로운 유동성이 시장에 지속적으로 유입되는 데 유리하지 않습니다.

a16z는 10월 22일에 자사의 플래그십 블록체인 펀드 이름에서 Crypto를 제거하고 a16z Frontier로 변경하며, 장기 일반 파트너 Ali Yahya가 퇴임한다고 발표했습니다. 이 소식은 이 조치가 암호화폐 분야에 대한 투자를 포기하는 것이 아니라, 투자 범위를 더욱 넓히기 위한 것이라고 전했습니다.이 펀드는 이전에 거의 100억 달러를 모금했으며, 2022년에는 45억 달러, 올해에는 22억 달러의 Fund 5를 포함하여 업계에서 가장 큰 기관 중 하나입니다. 올해 Fund 5를 모집할 때 a16z는 업계가 가격 주기에서 사용 주기로 전환하고 있으며, 단순히 시장을 추구하는 것이 아니라 스테이블코인, 온체인 금융, 예측 시장 및 자산 토큰화와 같은 인프라의 실현에 주목하고 있다고 밝혔습니다.a16z crypto의 창립자이자 관리 파트너인 Chris Dixon은 여전히 재직 중입니다. 암호 자산 및 블록체인 관련 투자는 여전히 핵심 방향 중 하나이지만, 전체적인 레이블과 전략의 초점은 더 넓은 최전선 기술 분야를 포괄하도록 조정되었습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 아마존 위협 정보 팀은 해커들이 PHP의 두 가지 보안 취약점이 공개되기 수일 전부터 관련 취약점을 이용하려고 시도했음을 발견했습니다. 취약점이 수요일에 공개된 후, 해커들은 활동을 더욱 확대했으며, 아마존은 관련 취약점이 광범위하게 이용되고 있다고 밝혔지만 구체적인 피해자 정보는 공개하지 않았습니다.사이버 보안 회사인 팔로 알토 네트웍스는 전 세계적으로 2,260만 개 이상의 노출된 인스턴스가 관련 취약점을 가지고 있다고 발견했습니다. Wiz 연구원들은 이 취약점이 약 70%의 인터넷에 영향을 미칠 수 있으며, 이미 10년 이상 존재해 왔다고 추정하고 있습니다. NCC 그룹의 사이버 정보 및 대응 부사장인 맷 헐은 일부 취약점이 있는 시스템이 이미 침해되었거나 심지어 백도어가 심어졌을 수 있다고 경고했습니다.

분석가 Darkfost는 최근 XRP 거대 고래 활동이 눈에 띄게 증가했으며, 매도 압력이 한때 상당히 상승했다고 발표했습니다. 데이터에 따르면, 단일 거래에서 100만 개 이상의 XRP를 기준으로 정의된 거대 고래 주소가 8월 이후 Binance로의 월 평균 유입 금액이 약 7,200만 달러 증가하여 1억 1,240만 달러에 이르렀으며, 이는 올해 3월 이후 최고 수준으로, 지난 3개월 동안의 약 9,000만 달러 평균을 초과합니다.이 기간 동안, 하루 유입 금액은 심지어 4억 달러를 초과하기도 했습니다. Darkfost는 이러한 변화가 XRP가 8월 이후 30% 이상 반등한 시기와 일치하며, 일부 대규모 보유자가 이 기회를 통해 이익을 실현했을 가능성을 나타낸다고 지적했습니다. 현재 거대 고래의 거래소 유입 규모는 다시 일반적인 수준으로 돌아왔으며, 관련 매도 압력이 완화되었음을 보여줍니다. 그러나 이후의 추세는 여전히 XRP 가격 변화에 따라 빠르게 변할 수 있으며, 거대 고래 자금 흐름은 여전히 주목할 만한 시장 지표입니다.

암호화폐 시장 분석가 머피는 BTC가 8.3만 달러 근처에서 약 92.1만 개의 코인을 축적했으며, 100만 개의 대관문에 가까워지고 있다고 발표했습니다. 비슷한 규모가 나타난 것은 올해 8월 3일로, 당시 해당 가격대의 코인은 약 105만 개에 달했습니다.그 중 Coinbase의 역사적 정리 지갑 코인이 포함될 가능성에 대해 머피는 약 55만 개의 BTC가 1년 전의 Coinbase 지갑 정리와 관련이 있다고 밝혔지만, 현재 실제로 얼마나 많은 포지션이 남아 있는지는 불확실하며, 그의 추정에 따르면 아마도 10만 개에서 20만 개만 남아 있을 것으로 보이므로, 이 요소는 일시적으로 무시할 수 있습니다. BTC는 8.3만 달러 아래의 첫 번째 코인 갭 구역에 진입했습니다. 이전에 가격이 해당 구역을 통과할 때 거래가 충분하지 않았기 때문에, 가격이 다시 이 구간으로 돌아오면 매력 효과가 발생하고 코인이 다시 거래되며 갭을 메우게 됩니다.BTC가 하락을 시도할 때 저항에 부딪히고, 이후 다시 상승하여 저항이 적은 방향을 찾을 가능성이 있습니다. 8.3만 달러는 현재 다수와 소수의 대결에서 중요한 초점이기도 하며, 어느 한 쪽이 우위를 점하면 시장이 새로운 트렌드를 형성할 수 있습니다.

Galaxy Research 연구 책임자 Alex Thorn은 10월 하순 이후 비트코인의 수익률이 주로 아시아 거래 시간에 의해 주도되었고, 유럽 거래 시간은 전체 성과를 저해했다고 발표했습니다.그가 공유한 차트에 따르면, 10월 1일을 기준으로 10월 20일 현재 비트코인은 아시아 거래 시간 동안 누적 수익률이 3.9%, 미국 거래 시간 동안 1.1%, 유럽 거래 시간 동안 -5.5%를 기록했습니다; 같은 기간 동안 하루 종일 매수하고 보유한 수익률은 -0.7%였습니다.