強気のダイバージェンス

SantimentはXプラットフォームで、過去3ヶ月間に100枚以上のBTCを保有する巨大なクジラウォレットの数が753増加し、増加率は3.9%に達したと発表しました。同じ期間に、BTCの市場価格は20.2%下落しました。Santimentは、短期的な価格が引き続き変動しているにもかかわらず、現在のオンチェーンデータは強気のダイバージェンス信号を示していると指摘しています。

据 Cointelegraph 报道，比特币对黄金的比值显示多头背离迹象，MN Capital founder Michaël van de Poppe 指出日线 RSI 与价格形成分歧，表明卖压减弱。今年 2 月该比值回落至 12--13 关键支撑位，此位置曾在 2017 年为阻力，2022 及 2023 年转为支撑，可能成为比特币长期趋势底部参考。与此同时，比特币 ETF 在过去一个月净流入约 9.06 亿美元，而黄金 ETF SPDR Gold Shares（GLD）在 3 月 6 日出现 30 亿美元单日流出，形成显著分歧。Binance Research 指出，当前宏观波动为比特币创造了"风险中的机会"，美以与伊朗冲突推动市场波动，但资本正逐步回流 BTC。尽管美国现货 ETF 交易量仅占比特币总交易量约 9%，仍低于美股市场 ETF 占比 30--40% 的水平，显示机构入场空间仍大。历史数据显示，地缘政治动荡后比特币和美股均往往出现强劲反弹。

Matrixport の発表分析によれば、市場の感情は依然として緊張しています。しかし、以前から市場は中東情勢の悪化に対して長期間取引を行っていたため、関連リスクは価格にかなり程度まで消化されています。現在、原油価格にはバレルあたり約 8 から 10 ドルの地政学的プレミアムが織り込まれています。今後の紛争が市場の一般的な懸念よりも早く和らぐ場合、リスク資産は戦術的な反発を迎える可能性があります。テクニカル面では、大規模なポジションの清算を経ても、ビットコインはさらに明確に下落することはなく、動きは依然として弾力性を示しています。相場が整理段階に入るにつれて、RSI は持続的に上昇し、強気のダイバージェンスの兆候が徐々に現れています。この指標が振動しながら上昇を維持する限り、価格の下落モメンタムは抑制される可能性があります。これは、現在の水準でさらなるショートポジションを増やすことのリスク・リターン比も限界的に弱まっていることを意味します。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr は X プラットフォームで発表し、3 月以来、ビットコインの長期保有者（LTH）が現物よりも価格上昇の速度が速く、健康的な強気のダイバージェンスを形成していると述べています。春夏の高値で購入された資産が成熟し、LTH グループに入ってきており、その高いコスト基準が LTH の実現価格を押し上げ、利益倍率を圧縮し、価格が下がらない状況でリスクを低下させています。このプロセスは、古い低コストの資産が徐々に消化され、新しい高コストの資産が加わることを意味し、市場は「健康的なリセット」を実現しています。短期保有者の需要が長期資産の売り圧力を吸収するにつれて、サイクルが延長される可能性があり、価格上昇のトレンドがさらに支えられるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk のアナリスト Omkar Godbole は、ビットコインが今週の火曜日に 80,000 ドルを下回る数ヶ月の安値を記録した一方で、相対力指数 (RSI)（広く使用されているモメンタムオシレーター）が潜在的な強気反発を示唆していると述べています。この指標は、ビットコインの価格チャートの低い安値とは対照的に、高い安値を生成し、いわゆる強気の RSI ダイバージェンスが発生しています。これは、価格が下落しているにもかかわらず、売却の背後にある勢いが弱まっていることを示しており、強気トレンドの逆転が近い可能性を示唆しています。アナリストは次のように付け加えました。「今日このパターンが現れるタイミングは非常に興味深いです。なぜなら、アメリカの 2 月の消費者物価指数 (CPI) が北京時間の午後 8 時 30 分に発表される予定で、進展が見込まれています。BTC の RSI の強気ダイバージェンスは、潜在的な弱い数値に対して積極的に反応する段階が整ったことを意味します。」CNBC の報道によると、予想されるデータは、2 月の全体 CPI と食品およびエネルギーを除いたコア CPI が前月比で 0.3% 上昇することを示しています。これは、全体 CPI の年率上昇率が 2.9%、コア CPI の年率上昇率が 3.2% で、いずれも 1 月より 0.1 ポイント低いことを意味します。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道で、CoinGlass のデータが示すところによれば、発表時点で 58,018 ドルはビットコインが流動性を最も引き寄せるレベルであり、その価格は 57,000 ドル以下の買い支えを侵食しています。さらに、7 月 4 日から 5 日にかけて、ビットコインのロングポジションの清算総額は 2.2 億ドルを超えました。その後、週末にはショートポジションが清算され、トレーダーの Daan Crypto Trades は、ビットコインが 58,500 ドルの局所的な高値に達した際にいくつかのショートポジションが清算されたことに気づきました。また、アナリストは日足のビットコイン相対力指数（RSI）から励みになる信号を見ており、強気のダイバージェンスを含んでいます。アナリストの Wolf は X に投稿し、「私の最初の弱気目標は 5.2 万ドルでしたが、強気が私より先に進んでいるようです。日足 RSI 指標には明らかな強気のダイバージェンスが見られ、拡大するウェッジパターンが投資家の関心をさらに高めています。」と述べています。