ミレニアム

ChainCatcher のメッセージによると、フォーブスの報道では、証券登録書類がヘッジファンドの Millennium Management、Capula Management、Tudor Investment などが第3四半期にアメリカの現物ビットコイン ETF への投資を増やしたことを示しています。Millennium が保有する iShares Bitcoin Trust の株式数は前四半期の倍以上に増加し、2350 万株に達し、価値は 8.49 億ドルです。また、ARK 21Shares と Bitwise のビットコイン ETF ポジションも増加しました。ロンドンに本社を置くマクロヘッジファンドの Capula は、iShares Bitcoin Trust と Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund の株式を増やし、これらのポジションの総額は約 6 億ドルです。ポール・チューダー・ジョーンズのヘッジファンド Tudor は、iShares ビットコイン信託基金への投資を強化し、株式数を五倍に増やし、440 万株に達しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、ミレニアム・マネジメント LLC と太平洋投資管理会社（Pimco）の元幹部がデジタル資産分野でコンサルティング業務を開始しているとのことです。ミレニアムでポートフォリオマネージャーを務めたベノワ・ボスックと、最近Pimcoのエグゼクティブバイスプレジデントを務めたマイケル・ブレスラーは、それぞれ10月と8月に退職し、デジタル資産コンサルティング会社x2Bを設立する準備を進めています。この会社は11月に始動予定で、すでに10社のクライアントがいるとのことです。同社はプロジェクトの将来のトークンと現金の混合に基づいて料金を請求します。同社は、資金調達、トークン発行、財務管理、市場メイキングの手配など、暗号プロジェクトに対してさまざまなコンサルティングサービスを提供します。ボスックは以前、デジタル資産のマーケットメイカーであるGSRでアメリカのゼネラルマネージャーを務めており、ブレスラーは同社で1年半の間、グローバルセールス責任者を務めていました。ブレスラーはインタビューで、「伝統的な金融とデジタル金融の交差点では、トークン発行の複雑なダイナミクスを理解できる人はほとんどいません」と語りました。ボスックは、この業界は「より専門的で透明性のある手法」から恩恵を受けると述べ、x2Bは「これらの発行に関与するさまざまな市場参加者とサービスプロバイダーにより多くの責任を負わせることを計画している」と付け加えました。

ChainCatcher のメッセージによると、フィナンシャル・タイムズが関係者の話を引用して報じたところによれば、ブラックロックはミレニウム・マネジメントと戦略的パートナーシップについて初期の議論を行っており、これによりこの世界最大の資産運用会社が最も利益を上げているヘッジファンド運営会社の株式を取得する可能性があります。株式は小さい可能性がありますが、この潜在的な提携はブラックロックが代替投資分野の拡大を目指していることを反映しており、同時にミレニウムの76歳の創業者イズィー・イングランダーが自身のビジネスを拡大し多様化し続けていることを示しています。関係者によれば、交渉はまだ初期段階にあり、合意に至らない可能性があります。もし最終的にブラックロックがミレニウムの株式を取得することになれば、イングランダーがミレニウムの運営会社に外部投資を受け入れるのは35年ぶりとなります。

ChainCatcher のメッセージによると、Millennium Management（ミレニアム・マネジメント）が SEC の公式サイトに提出した 13-F 書類によれば、Millennium は第2四半期においてブラックロックの IBIT、グレイスケールの GBTC、ビットワイズの BITB、フィデリティの FBTC、ARK の ARKB を保有しており、保有するビットコイン現物 ETF 資産は約 11.4 億ドルであり、対照的に第1四半期には BTC ETF 資産が約 20 億ドルであり、第一四半期において現物 BTC ETF を最も多く保有していた機関である。Millennium はビットコイン ETF の規模を 40% 超減少させ、その中で IBIT は 48% 減少、FBTC は 14% 減少、GBTC は 52% 減少、BITB は 71% 増加した。IBIT の減少規模が最も大きく、998 万株、約 4.7 億ドルに達している（詳細は下の図を参照）。ミレニアム・マネジメントは 1989 年に設立され、多戦略ヘッジファンドで知られている。第1四半期の総資産規模は 2340 億ドルであり、第2四半期の総資産規模は若干減少し 2159 億ドルとなり、その暗号投資の占比は 1% 未満である。

ChainCatcher のメッセージによると、Millennium Management が SEC に提出した第2四半期の 13-F 書類により、ヘッジファンド Millennium Management は第2四半期に現物ビットコイン ETF のポジションを減少させたことが示されています。FBTC：-14%、保有額 5.89 億ドル；IBIT：-48%、保有額 3.71 億ドル；GBTC：-52%、保有額 8200 万ドル；BITB： +71%、保有額 6500 万ドル；MSTR：+8837%、保有額 1.21 億ドル。

ChainCatcher のメッセージによると、DL News が報じたところによれば、ヘッジファンドの巨人 Millennium は、20 億ドルの価値があるビットコイン現物 ETF を保有していることを開示しました。その中には、8.44 億ドルのブラックロック IBIT と 8.06 億ドルのフィデリティ FBTC のシェアが含まれています。2 人の機関トレーダーによれば、Millennium は「ベーシス取引」の取引戦略を展開する可能性があります。Millennium はビットコインの価格がさらに上昇することに賭けているわけではなく、CME のビットコイン現物価格と先物価格の間でアービトラージを行う可能性があります。言い換えれば、Millennium はビットコインが好きだから ETF に投資しているわけではなく、市場の非効率を利用して利益を得ているだけです。前述のトレーダーは Millennium に所属していませんが、ウォール街のトレーディング会社での関連経験を持っています。ベーシス取引は、特定の商品現物価格と先物価格の間の差額を説明するための金融用語です。例えば、ビットコインの取引価格が 70,000 ドルで、CME 上の対応する先物契約価格が 77,000 ドルであれば、両者の価格差は 10% です。機関トレーダーがビットコインの価格が先物契約の価格に追いつくと信じている場合、ビットコイン現物 ETF のシェアを購入し、CME でビットコイン先物契約を売却します。もし彼らが先物契約の価格が現物価格に達するまで下落すると考えるなら、現物市場でビットコインを売却し、CME でビットコイン先物契約を購入します。こうすることで、彼らは現物と先物価格の間の 10% の価格差を利用することができます。しかし、彼らが最初のシナリオに賭けて、2 番目のシナリオが発生した場合、またはその逆の場合でも、彼らは損失を被る可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、最近の規制文書において、Millennium Management LLC を含むいくつかのヘッジファンドやその他の資産運用会社が第一四半期にビットコイン価格に連動する米国上場取引基金（ETF）を取得したことが示されています。ニューヨーク本社の Millennium は、3 月 31 日時点で、いくつかの新しい ETF に 20 億ドルを投資したことを明らかにしており、その中には BlackRock の iShares ビットコイン信託（IBIT.O）、Grayscale ビットコイン信託、Bitwise Investments および ARK Investment Management などの発行者が提供する基金が含まれています。