ベンチャーキャピタル機関

彭博社の報道によると、ヨーロッパのベンチャーキャピタル機関Sprintsが第5期ファンドの募集を完了し、規模は7.25億ユーロ（約8.1億ドル）に達しました。この機関の共同創設者兼マネージングパートナーであるHenrik Perssonは、資金調達には約1年を要し、現在は資金の半数以上を新しい企業や既存のポートフォリオへの投資に配分していると述べています。出資者には寄付基金、財団、年金、ファミリーオフィスが含まれています。Sprintsは初期にRevolutに投資し、中古取引アプリVintedの最大株主でもあり、Flightradar24や決済会社Checkout.comにも投資しています。同社が投資したAIカスタマーサービス会社Finは、今年Salesforceに36億ドルで買収されました。Perssonは、この機関が基盤となるAI企業には投資していないと述べており、ほとんどの企業はまだビジネスモデルを確立していないためです。

フォーチュンの報道によると、リスクキャピタル会社Solari Capitalは正式に姿を現し、創業者AJ Scaramucci（アンソニー・スカラモッチの息子）は会社設立以来約3.5億ドルを配分しており、初期投資、後期成長ラウンド、内部インキュベーション事業をカバーしています。Solariは「プログラム可能な現実」という核心論点を中心に4つのトラックを展開しています：プログラム可能なインテリジェンス（AI/大規模モデル、xAI、Sunoを含む）、プログラム可能な生物学（遺伝子治療、長寿技術、Tessera Therapeutics、Cambrian Bioを含む）、プログラム可能な物質（宇宙、エネルギー、ロボット、Varda Space、Northwood Spaceを含む）、プログラム可能な金融（ブロックチェーンインフラ、DeFi、Genius Terminal、Architect Financialを含む）。さらに、Scaramucciはコレクティブル（漫画、トレーディングカード、恐竜の化石）を投資の範囲に加え、これを金やビットコインと並ぶ「文化的価値の保存」資産と見なし、この市場規模は25兆ドルに達し、まだ機関資本によって十分に掘り起こされていないと述べています。会社の背後にはRon Conway、Jim Breyer、Eric Schmidtなどのシリコンバレーの著名な投資家がいます。

スタンフォードビジネススクールの教授Ilya StrebulaevがBlake Jacksonと共同で2026年Strebulaev-Jacksonベンチャーキャピタルランキングを発表しました。これは、過去30年にわたる23万件以上の投資と約1.3万人のVCのデータに基づいています。研究によると、約5%のVCが業界の約90%の利益を生み出しています。ランキングの上位5社は、セコイアキャピタル（10,158点）、アンドリーセン・ホロウィッツ（8,292点）、アクセル、DSTグローバル、タイガーグローバルです。その中で、パークウェイベンチャーキャピタル（19位）とノータブル（20位）がトップ20に入っていますが、一般に知られているブランドではありません。ランキングは6つの要因を用いています：ディスカウント評価、希薄化調整、純利益（コストを差し引いた後）、価値追加（リード投資と取締役会席）、人的資本の減衰（3年半の半減期）、および機関と個人間の信用配分（投資を行った機関が25%、現在の機関が75%）。トップ100の中で62社がカリフォルニア州に、19社がニューヨーク州に、マサチューセッツ州とテキサス州にそれぞれ6社あります。21社は2015年以降に設立され、23社の最良の投資は最前線のAIまたはAIインフラ企業であり、その中でOpenAIは4社に、xAIは3社に、AnthropicとPerplexityはそれぞれ2社に最良の投資として挙げられています。ランキングの方法論とMidas Listの相関関係は約0.27であり、SV Angelは約139社のユニコーンを投資し31位、Thriveはわずか47社のユニコーンを投資し8位です。このランキングはスタンフォード教授の研究成果であり、投資の助言を構成するものではありません。

Axiosによると、シリコンバレーのベンチャーキャピタル企業Playground Globalは4.75億ドルの新しいファンドの資金調達を完了し、人工知能、自動化、高度な計算およびディープテック分野のスタートアップ企業に重点的に投資する予定です。Playground GlobalはAndroidの共同創設者であるAndy Rubinなどによって設立され、AIインフラ、ロボティクスおよびハードウェアの革新に長年注目しています。今回の新しいファンドは、生成AIと自動化の熱潮に後押しされて、資本が依然として最前線のテクノロジー分野に投資を続けていることを示しています。Playground Globalはアメリカのパロアルトに本社を置き、2022年には4.1億ドルの第三ファンドの資金調達を完了しました。その投資ポートフォリオにはAgility Robotics、PsiQuantum、Skydio、Ultima Genomics、Virta HealthおよびUnconventional AIなどの企業が含まれています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、10T Holdings の CEO ダン・タピエロは Consensus 大会で、現在の暗号通貨スタートアップには一般的に過剰評価の問題があると述べ、多くの企業が収益の 50-80 倍の評価で資金調達を求めており、合理的な範囲を大きく超えているとしています。この機関はそのため、破産した FTX、BlockFi、Celsius などの有名企業を含む 200 以上のプロジェクトを拒否しています。タピエロは、彼らは評価が 4-5 億ドルで、評価収益比が 10 倍を超えないプロジェクトへの投資を好むと述べました。市場データによれば、評価バブルの懸念があるにもかかわらず、2025 年第1四半期の暗号通貨分野のベンチャーキャピタル取引総額は 600 億ドルに達し、前四半期比で 100% 以上の成長を記録しました。Pantera Capital の CEO ダン・モレヘッドは会議でその投資戦略を共有し、同機関の 86% の投資プロジェクトが正のリターンを実現し、そのうち 22 社がユニコーン企業となったと述べました。モレヘッドは、市場の変動リスクに対処するために、株式とトークンの組み合わせ投資の多様化戦略を採用することを提案しました。業界関係者は、現在の暗号通貨資金調達市場には明らかな分化傾向が見られると分析しています。一方では高評価のプロジェクトが資金調達に苦しんでいるのに対し、他方では質の高いプロジェクトが依然として資本の支持を得ています。このような状況は、投資家がプロジェクトの質と評価に対する判断がますます理性的になっていることを反映しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaia 財団は X で投稿し、トップの暗号ベンチャーキャピタル機関からの投資を受けたことを発表しました。Blockchain Capital と 1kx が主導し、Galaxy、The Spartan Group、IDG Capital、Mirana Ventures、SNZ Holding、Comma3 Ventures、Caladan、Lingfeng Capital、Waterdrip Capital、MEXC Ventures などの機関が参加していますが、具体的な投資機関はまだ明らかにされていません。Kaia は、Kakao と LINE によってそれぞれ開発された Klaytn と Finschia ブロックチェーンが統合されており、EVM L1 で最小の取引遅延を持ち、1 秒のブロック時間と即時の最終性を実現しています。これにより、スムーズなユーザー体験が可能になり、ほぼリアルタイムの応答を必要とするユースケースの可能性が開かれます。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、暗号通貨の継続的な上昇に伴い、ジャオ・チャンポンの資産が700億ドルに達し、ベンチャーキャピタル機関 Binance Labs を大規模なファミリーオフィスに転換したとのことです。Binance Labs は YZi Labs に改名されました。エラ・ジャンが YZi Labs に復帰し、責任者を務めます。エラ・ジャンは2018年にジャオ・チャンポンと共に Binance Labs を設立し、初代責任者を務めました。エラ・ジャンはインタビューで、YZi Labs は Binance の共同創設者の名前の変形であり、現在は「純粋なファミリーオフィス投資ツール」となっていると述べました。YZi Labs のスポークスパーソンは、同社には正式な本社がなく、従業員はリモートワークの形態を採用していると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、Rootdata のデータに基づき、アメリカのホワイトハウスの新任 AI および暗号通貨顧問 David O. Sacks が設立したベンチャーキャピタル機関 Craft Ventures が投資した暗号通貨プロジェクトには、dYdX、Lightning Labs、River Financial、Kresus、Set Protocol、FOLD、Harbor、Handshake、Voltage、Galoy、Lumina、Rare Bits が含まれています。以前のニュースでは、トランプが David O. Sacks を「暗号の皇帝」に任命すると報じられました。

ChainCatcher のメッセージによると、Businesswire が報じたところでは、データ、人工知能、Web3 分野の初期ソフトウェア投資に特化したベンチャーキャピタル会社 Theory Venture は、2023 年 4 月に 2.38 億ドルのファンドを立ち上げた後、第二のファンドが 4.5 億ドルの資金調達を完了したことを発表しました。この新しいファンドは、革新者への支援をさらに拡大します。新しいファンドは、データ分析、新しいプラットフォームとしての人工知能、そしてデータベースとしての分散型インフラストラクチャの 3 つの分野に重点を置きます。初のファンドを立ち上げて以来、Theory は Context.ai、Initia、Superlinked、Tobiko Data などの企業にリード投資を行い、サンフランシスコに新しいオフィスを開設しました。

ChainCatcher のメッセージ、ロイターは情報筋を引用して報じたところによると、PayPal の創業者ピーター・ティール氏が率いるベンチャーキャピタルファンド Founders Fund が再びビットコインとイーサリアムに投資したことが、シリコンバレーが暗号通貨市場に再び関心を持っていることを示しています。この情報筋によれば、昨年の夏の終わりから秋の初めにかけて、このファンドは暗号通貨の購入に2億ドルを投資し、その半分がビットコイン、もう半分がイーサリアムだったとのことです。情報筋は、昨年の夏にビットコインの価格が3万ドルを下回った際にこのファンドがビットコインの購入を開始し、数ヶ月のうちにさらに多くのビットコインとイーサリアムを購入したと付け加えましたが、取引の平均価格は不明です。

ChainCatcher のメッセージ、Web3 ベンチャーキャピタル機関 MarsX Capital は、1 億ドル規模の第 1 フェーズファンドを設立したと発表しました。投資家には、シンガポールや浙江商工会議所のファミリーオフィス、上場企業、主要取引所および企業の幹部が含まれています。MarsX Capital の創業管理パートナーである Grace Dai は次のように述べています。「MarsX Capital は、L1 および L2、クロスチェーン、ZK、BTC エコシステムなどの初期ブロックチェーンインフラストラクチャや、初期 AI アプリケーションレイヤープロジェクトに投資し、Crypto、Web3、AI の発展に取り組む優れた創業者を支援することを計画しています。」報道によると、MarsX Capital の GP と投資研究は、米国の一流 VC パートナーから成り、国内外の複数の大型プロジェクトの IPO 業務を主導してきました。また、Coinbase や Binance の大型プロジェクトの創業者も含まれています。MarsX の母基金は、ハーバード、オックスフォード、ケンブリッジ、スタンフォード、MIT の同窓会の最大のスポンサーでもあります。

ChainCatcher のメッセージによると、ブロックチェーンのスタートアップ Kyber Network の共同創設者 Loi Luu は、新しいベンチャーキャピタル会社 Caliber を設立しており、暗号通貨の消費者アプリケーションとインフラを構築することを目指しています。Luu は LinkedIn において、このスタジオが Web3 の創設者と協力し、「次の波の暗号通貨小売ユーザー」にサービスを提供する計画であると述べました。このスタジオは、Aラウンドの資金調達やその他の方法を通じて、これらのプロジェクトを支援します。

ChainCatcher メッセージ、暗号取引所 Deepcoin の子会社 Deepcoin Labs は、ドバイ多様商品センター（DMCC）から「暗号商品自己取引」の登録資格を取得したことを発表し、1000 万ドルのファンドを立ち上げ、初期の Web3 イノベーションプロジェクトを推進することに専念しています。この登録許可は 2023 年 9 月 6 日から有効で、2024 年 9 月 10 日まで有効であり、Deepcoin Labs に暗号商品分野での取引活動を行うことを許可し、同時に DMCC の規制フレームワークを遵守する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、日経アジアが関係者の話を引用して報じたところによれば、シンガポールの Credit Saison 傘下のベンチャーキャピタル機関 Saison Capital は、Web2 と Web3 の分野でリスク投資を行うために 1 億ドルを割り当て、ブロックチェーンや暗号通貨市場への投資を継続するとのことです。Saison Capital の責任者である Qin En Looi は次のように述べています。「母基金の権限を拡大し、ファンドの投資ポートフォリオを Web2 から Web3 へとより多くシフトさせることを目指しています。初期プロジェクトだけでなく、暗号通貨を重視した新しいファンドへの投資も増やしていきます。」RootData データによると、Saison Capital の投資ポートフォリオには、RWA クレジットプロトコル Helix、分散型ステーブルコインプロトコル Thala、協力型エンターテインメント IP Mythic Protocol など、12 のブロックチェーンプロジェクトが含まれています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、新しいベンチャーキャピタル機関である Modular Labs が Pre-Seed 資金調達を完了し、Hashed と K300 がリード投資を行い、GuildFi と GBV が参加したとのことです。資金調達額はまだ公開されていません。Modular Labs は、モジュール化されたブロックチェーンを利用して開発を行う技術者に対してサポートとリソースを提供し、アジアでの Web3 の大規模な普及を加速させることを目指して、アジアのリーディングなベンチャーキャピタル機関となることを目指しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、リスクキャピタル会社 CoinFund の新しいファンドが、初期の暗号スタートアップを支援するために 1.58 億ドルを調達したことが明らかになりました。CoinFund の最新の投資ツールはその第 4 のシードファンドで、すでに Giza（人工知能をスマートコントラクトに導入することを目指すスタートアップ）や Superstate（DeFi と共同ファンドを組み合わせる計画）に投資しています。新たな資金注入に伴い、CoinFund は暗号と人工知能の交差点にあるスタートアップにも部分的に注目し、トークン投資を引き続き行っていく予定です。CoinFund の最高投資責任者アレックス・フェリックス氏は、同社の約 90% の取引がトークンに関与しており、依然としてこの業界が規制された形で伝統的な金融と融合できると信じていると述べました。