SignalPlus波动率专栏(20240123)：BTC跌破4W

昨日（22 JAN）美国三大股指集体收涨，其中标普和道指分别上涨 0.22% /0.36% 在收盘时创下新高，纳指涨 0.32% 。美债收益率先跌后涨，十年期一度下破 4.1% 后收复所有失地，现报 4.127% ，两年期下探至 4.37% 后重新站上 4.40% 关口。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView

数字货币方面，BTC 的跌势仍在延续，在首次下破 40000 关口发生小幅反弹后于今日期权收盘前再度下行挑战 39000 美元，ETH 跌势更加剧烈，三小时内下行约 5.6% ，最低接近 2212 美元。受此影响，前端隐含波动率大幅上行，BTC/ETH 两周内的 ATM IV 当前已分别达到 55% /60% 左右，Vol Skew 再度突破近期低点。

交易方面，截止今日交割前，BTC 市场关注的焦点主要落在 26 JAN 24 40000-P 的多空博弈，以及逢低买入 2 FEB 42000-45000 的 Call，同时中远期买 Put 的需求也并未消退，代表的有 23 FEB 2 39000-P 和 29 MAR 24 35000-P。ETH 方面，我们观察到 23 FEB 24-2500-C 在期权链上被集中买入，从 Index 2380 一路买到 2347 附近，总量接近 30000 ETH。稍远的 29 MAR 24 ， 26 APR 24 同步出现了 2900-C 的卖单，总量接近 35000 ETH。

Source: Deribit （截至 23 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

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Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade