하이퍼리퀴드

The Block에 따르면, Hyperliquid의 총 미결제약정(OI)은 일요일에 143억 달러에 도달했으며, 이는 2025년 10월 10일 폭락 전 수준에 가깝습니다. 당일 Hyperliquid의 OI는 하루에 약 56% 하락하여 147억 달러에서 65억 달러로 떨어졌습니다. 이후 회복은 두 단계로 나뉘었습니다: HIP-3는 3월부터 8월까지 총 OI에서의 비율을 18%에서 34% 이상으로 높였으며, 8월 HIP-3 OI는 44.4억 달러를 초과하는 기록을 세웠습니다. 그러나 지난 한 달 동안 총 OI는 35.7억 달러 증가했지만, HIP-3 OI는 오히려 1.19억 달러 감소하여 비율이 34%에서 25%로 떨어졌습니다. 성장을 촉진한 두 가지 촉매는 다음과 같습니다: Coinbase가 8월 중순부터 Base App 사용자를 Hyperliquid로 유도하기 시작했으며, 트럼프 대통령이 CFTC가 Hyperliquid를 미국에 합법적으로 도입하기 위해 노력하고 있다고 언급했습니다. 주목할 점은 HIP-3 구축자가 배포 시장에서 최대 절반의 거래 수수료를 유지할 수 있다는 것으로, 이는 Hyperliquid의 경제적 상황에 영향을 미쳤습니다. 총 수익은 2025년 3분기의 4.57억 달러 정점에서 2026년 2분기의 2.02억 달러로 감소했습니다. 핵심 암호화 영구 계약은 약 97%의 수수료를 HYPE 재매입에 사용하므로, 핵심 사업으로 돌아가는 OI는 구축자가 가져오는 OI보다 HYPE의 가치가 훨씬 높습니다.

Arkham 블록체인 데이터에 따르면, 북한 국가 지원 해커 조직인 Lazarus Group과 관련된 지갑이 지난 3주 동안 탈중앙화 영구 계약 거래 플랫폼 Hyperliquid에서 3천만 달러 이상의 비트코인을 판매하고, 그 자금을 이더리움과 솔라나 구매에 사용한 후 Kraken, LBank, KuCoin과 같은 중앙화 거래소로 이전했습니다. Kraken은 업계 선도적인 규제 프로그램을 유지하고 있으며, 제재를 받은 지갑과 관련된 자산을 식별하고 차단하기 위해 블록체인 활동을 지속적으로 모니터링하고 있다고 응답했습니다. LBank와 KuCoin은 관련 위험이 업계 전체가 직면한 지속적인 도전이라고 언급하며, 공개된 블록체인 데이터가 플랫폼 차원의 규제 조치를 반드시 반영하지는 않을 수 있다고 강조했습니다.이 사건이 발생하는 가운데, 트럼프 정부는 Hyperliquid를 규제된 미국 금융 시스템에 포함시키는 방안을 모색하고 있습니다. 트럼프는 이달 초 백악관 행사에서 미국 상품선물거래위원회 의장 Mike Selig이 Hyperliquid를 미국에 완전하게 규정 준수하는 방식으로 도입하기 위한 경로를 마련하고 있다고 밝혔습니다. 블룸버그 보도에 따르면, Kraken 모회사인 Payward는 미국 거래자에게 영구 계약을 제공하기 위해 Hyperliquid Labs와 심도 있는 협상을 진행 중입니다.Hyperliquid는 탈중앙화 영구 계약 분야의 주도적인 플랫폼으로, 사용자는 전통적인 중개 계좌나 KYC 검토 없이 암호화 지갑을 직접 연결하여 거래할 수 있습니다. DefiLlama 데이터에 따르면, 그 누적 영구 계약 거래량은 5조 달러를 초과했으며, 현재 미결제 계약은 약 133억 달러입니다.

RootData에서 최근 발표한 주식 파생상품 거래소 순위에 따르면, 바이낸스, Hyperliquid, Gate, Bitget, OKX, Bybit, MEXC, XT.COM, Bitunix, WEEX가 상위 10위에 올랐습니다.그 중 바이낸스가 1위에 올라 점수 96.2, 보유 약 345억 4천만 달러, 24시간 거래량 약 617억 달러, 시장 점유율 41.83%를 기록했습니다. Hyperliquid는 2위로 점수 95.3, 보유 약 176억 1천만 달러, 24시간 거래량 약 149억 1천만 달러, 시장 점유율 10.11%를 기록했습니다. Gate는 3위로 점수 95.1, 보유 약 84억 1천만 달러, 24시간 거래량 약 99억 달러, 시장 점유율 6.71%를 기록했습니다.

Hyperliquid 정책 센터는 X 플랫폼에서 영구 계약이 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)의 혁신 의제의 핵심이 되어야 한다고 발표했습니다. 이 기관은 8월 20일 CFTC 혁신 자문 위원회의 첫 회의에 대한 성명을 제출하며, 영구 계약이 디지털 자산 시장을 넘어 주식, 상품 등 전통 자산 범주로 점차 확장되고 있으며, 미국 시장 참여자들의 해당 제품에 대한 수요가 증가하고 있다고 지적했습니다.영구 계약은 다양한 시장 참여자들의 위험 관리 요구를 충족할 수 있으며, 특히 항공사가 연료 비용을 헤지하거나 투자 펀드가 포트폴리오 노출을 관리하거나 AI 개발자가 지속적으로 존재하는 명확한 만기일이 없는 위험 노출에 대응하는 데 적합합니다. 고정 만기일이 있는 선물과 비교할 때, 영구 계약은 월물 교환이 필요 없으며 만기 및 인도 문제도 없고, 정기적인 자금 비용을 통해 계약 가격이 기초 자산에 고정됩니다. 현재 Hyperliquid에서 제3자 개발자가 배포한 영구 계약은 80개 이상의 전통 상품 및 주식 시장을 포괄하며, 누적 명목 거래량은 5000억 달러를 초과합니다.CFTC는 올해 영구 계약 시장이 미국에 정착할 수 있도록 여러 조치를 취했습니다. 5월, CFTC는 미국에서 최초로 상장된 영구 선물 계약을 승인하고 영구 계약 상장에 대한 정책 성명 및 연속 거래 지침을 발표했습니다; 6월, CFTC는 에너지 상품으로 영구 계약을 확장하는 것에 대한 공개 의견을 요청하고, 계산력 파생상품에 대한 자문을 추가로 진행했습니다.또한, Hyperliquid 정책 센터는 온체인 인프라가 기존 규제 프레임워크 내에서 미국 파생상품 시장의 현대화를 촉진할 수 있다고 생각합니다. 공공 블록체인은 시장, 주문 및 포지션을 공개적으로 기록할 수 있으며, 프로그래밍 방식으로 지속적으로 마진 평가를 수행하고, 담보를 실시간으로 이전하여 거래 상대방 신용 위험과 결제 위험을 줄일 수 있습니다. CFTC 혁신 자문 위원회 및 위원회 직원에게 관련 연구 및 기술 문서를 계속 제공하고, 미국 시장 참여자가 규정 준수하여 온체인 시장에 접근할 수 있는 경로를 구축하는 것을 촉진할 것입니다. 이 기관은 영구 계약이 지난 10년간 가장 대표적인 금융 혁신 중 하나라고 생각하며, 미국 시장에서의 발전이 더욱 필요하다고 강조합니다.

RootData 시장에 따르면, 엔비디아(NVDA) 계약의 가격은 10개 플랫폼에서 213.6달러에서 213.9달러 사이에 집중되어 있으며, 24시간 상승폭은 0.96%에서 1.24% 사이입니다. 총 24시간 거래량은 약 2.32억 달러이며, 미결제약정 가치는 약 1.84억 달러입니다.그중, Binance의 거래량은 약 1.23억 달러로 총 거래량의 약 52.9%를 차지하며, OI는 약 4153.75만 달러입니다; Hyperliquid의 거래량은 약 5931.52만 달러로 OI는 약 9797.11만 달러이며, 전체 플랫폼 OI의 약 53.2%를 차지하여 가장 큰 포지션을 가진 시장입니다. 공개된 플랫폼의 ±2% 유동성 깊이는 총 약 1267.31만 달러이며, 그중 Hyperliquid는 약 443.2만 달러, Binance는 약 341.73만 달러입니다.시장 집중도를 보면, Binance, Hyperliquid 및 OKX가 약 88.3%의 거래량을 기여하고 있으며; Hyperliquid와 Binance는 합쳐서 약 75.8%의 OI를 차지합니다. 현재 각 플랫폼의 자금 비용률은 전반적으로 낮으며, 뚜렷한 극단적 강세 프리미엄은 나타나지 않고 있습니다.이전 보도에 따르면, 엔비디아는 미국 주식 시장 수요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이며, 시장의 관심은 주로 AI 인프라 자금 조달, 베라 루빈 서버 진행 상황, 개방형 모델 배치, 중국 내 판매 및 총 이익률 압박의 다섯 가지 측면에 집중되고 있습니다.

자오창펑은 2026년 와이오밍 블록체인 세미나에서 트럼프가 하이퍼리퀴드를 언급하며 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 의장 마이크 셀릭이 해당 플랫폼이 미국 시장에 진입할 수 있는 경로를 찾을 것이라고 말했다.자오창펑은 이 진전이 실현된다면 전체 암호화폐 산업에 큰 호재가 될 것이라고 생각한다. 그는 외부에서 그가 바이낸스 주식을 보유하고 있기 때문에 그를 중앙화 거래 플랫폼의 지지자로 쉽게 간주하지만, 그가 암호화폐 산업에 들어온 근본적인 이유는 탈중앙화를 믿기 때문이라고 밝혔다.그는 일부 사용자가 하이퍼리퀴드를 선택하는 이유는 플랫폼이 전통적인 계좌 및 KYC 프로세스 없이 지갑을 통해 사용할 수 있기 때문이라고 지적했다. 만약 하이퍼리퀴드가 미국에서 규정 준수 방식으로 운영될 수 있다면, 영구 계약 및 더 많은 탈중앙화 서비스가 미국에 진입할 수 있는 공간을 열어줄 것이다.그는 이것이 하이퍼리퀴드 자체와만 관련된 것이 아니라고 생각한다. "하이퍼리퀴드는 단지 첨단일 뿐이며, 이 첨단이 들어오면 다른 프로젝트들도 뒤따를 수 있다." 관련 진전은 더 많은 탈중앙화 제품 및 그 투자 포트폴리오 회사들이 혜택을 받을 것이며, 국제 중앙화 거래 플랫폼에도 더 많은 유동성을 가져와 미국 사용자가 암호 자산을 거래할 때 더 경쟁력 있는 가격을 얻을 수 있게 할 것이다.자오창펑은 현재 암호화 시장이 아직 포화 상태가 아니기 때문에 플랫폼 간의 경쟁이 주요 문제가 아니라고 말했다. 하이퍼리퀴드가 미국에 진입하는 것은 단지 그 자체만 이익을 얻는 것이 아니라 전체 산업의 시장 규모를 확대할 수 있으며, "그들에게 유리한 일이 우리에게도 유리할 것"이라고 덧붙였다.

Hyperliquid AQAv2 메커니즘의 첫 수익은 10월 3일 Hyperliquid 지원 기금에 들어올 것으로 예상되며, 시장에서는 첫 자금 규모가 약 2,000만 달러에 이를 것으로 보이며 HYPE를 재매입하는 데 사용될 것입니다. AQAv2(Aligned Quote Asset v2)는 Hyperliquid가 올해 5월에 발표한 스테이블코인 메커니즘으로, USDC를 포함한 Hyperliquid 독점 발행이 아닌 스테이블코인이 "Aligned" 자격을 얻을 수 있도록 허용합니다.공개된 정보에 따르면, AQAv2는 스테이블코인 수익의 대부분을 Hyperliquid 생태계에 반환하며, 90%의 수익이 관련 메커니즘에 배분되고, 이후 100%가 HYPE 토큰의 재매입 및 소각에 사용됩니다. Coinbase는 자금 배치 담당자로 지정되었고, Circle은 기술 배치 책임을 맡으며, 양측은 해당 메커니즘에 참여하기 위해 HYPE를 스테이킹할 것입니다. 분석가들은 이 메커니즘이 매년 약 1.35억에서 1.6억 달러의 HYPE 재매입 압력을 추가할 것으로 예상하고 있습니다.

Ai 이모의 모니터링에 따르면, Hyperliquid 플랫폼의 LIT 최대 공매도자가 긴급하게 250만 달러의 증거금을 추가했으며, 현재 560.5만 달러의 손실을 보고 있습니다.이 거대한 고래는 252.8만 개의 LIT(약 890만 달러)를 보유하고 있으며, 개시 가격은 1.3 달러입니다. LIT가 Upbit에 상장된 후 잠시 상승했으며, 청산 위험을 줄이기 위해 증거금을 추가했습니다. 현재 단일 코인 증거금은 716만 달러에 달하며, 청산 가격은 5.78 달러입니다.

RootData의 토큰화 자산 대시보드 최신 데이터에 따르면, TradFi 자산 계약 OI 규모 순위 상위 3개는 바이낸스, 하이퍼리퀴드, 비트겟입니다.바이낸스는 약 374억 달러의 계약 OI로 1위를 차지하며, 시장 점유율은 43.4%입니다. 하이퍼리퀴드는 약 189억 달러의 계약 OI로 2위를 차지하며, 시장 점유율은 22.0%입니다. 비트겟은 약 85.5억 달러의 계약 OI로 3위를 차지하며, 시장 점유율은 9.9%입니다. 세 회사의 총 시장 점유율은 약 75.3%입니다.전해진 바에 따르면, 해당 TradFi 자산 통계 범위는 계약 및 토큰화 등 암호화 원주 자산 유형만 포함되며, 전통적인 주식 중개업체 데이터는 포함되지 않습니다.

HyperliquidNews는 X 플랫폼에 글을 올리며 트럼프가 "CFTC 의장이 Hyperliquid를 미국에 도입하기 위해 노력하고 있다"고 말했다고 전했습니다.

Hyperliquid의 AQAv2 안정화폐 모델 프로토콜은 이전에 26명의 검증자 중 19명의 지지를 받았으며, 관련 메커니즘은 8월 26일에 공식적으로 수익 적립을 시작할 것으로 예상됩니다. 한편, Circle은 AQAv2 메커니즘을 통해 HyperEVM에서 Coinbase로 약 440억 달러의 USDC를 이전하여 HyperEVM 단일 최대 규모 USDC 전송 기록을 세웠습니다.계획대로 진행된다면, AQAv2에서 발생하는 수익은 8월 26일부터 적립되기 시작하며, 첫 번째 지급은 10월 3일에 Assistance Fund에 들어올 것으로 예상됩니다. AQAv2 (Aligned Quote Asset v2)는 Hyperliquid가 올해 5월에 발표한 안정화폐 메커니즘으로, USDC를 포함한 Hyperliquid 독점 발행이 아닌 안정화폐가 "Aligned" 자격을 얻을 수 있도록 합니다. 공개된 정보에 따르면, AQAv2는 안정화폐 수익의 대부분을 Hyperliquid 생태계에 반환하며, 그 중 90%의 수익은 관련 메커니즘에 배분되고, 이후 100%는 HYPE 토큰의 재매입 및 소각에 사용됩니다.Coinbase는 자금 배치자로 지정되었고, Circle은 기술 배치를 담당하며, 양측은 HYPE를 스테이킹하여 해당 메커니즘에 참여할 것입니다. 이 메커니즘은 이전에 안정화폐가 Hyperliquid 독점 자산이어야 한다고 요구했으나, AQAv2는 이 제한을 해제하고 HIP-4 표준화 시장 및 검증자가 운영하는 영구 계약 시장에 중점을 두게 됩니다. 관련 공개에 따르면, AQAv2는 최대 약 2억 달러의 수익을 가져올 것으로 예상되며, HYPE 재매입 및 소각 메커니즘을 통해 토큰 가치 포획을 더욱 강화할 것입니다.

Duquesne가 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출한 2026년 2분기 13F 보유 보고서에 따르면, 6월 30일 기준으로 Duquesne는 2300만 달러 가치의 HYPE 재무 회사 Hyperliquid Strategies Inc(나스닥 코드: PURR) 주식을 처음으로 공개했습니다.이전 정보에 따르면, 연방준비제도 의장인 월시가 Duquesne 가족 사무소에서 근무한 적이 있으며, 그의 취임 전 주요 자산 규모는 1억 달러를 초과하며, 여기에는 5000만 달러가 넘는 두 건의 Duquesne Family Office 관련 투자 또는 그가 해당 가족 사무소에 제공한 자문 업무와 관련된 투자가 포함됩니다.

DefiLlama Research 데이터에 따르면, 2026년 1월부터 6월 사이에 약 16.9만 개의 지갑이 Hyperliquid에서 RWA 시장의 첫 거래를 발생시켰으며, 이는 같은 기간 동안 신규 사용자 중 31.7%를 차지합니다.DefiLlama 공동 창립자 0xngmi는 RWA의 첫 거래를 한 사용자 중 약 80.9%가 이후에도 RWA 거래를 지속했지만, 암호 자산 거래 시장에는 더 이상 진입하지 않았다고 밝혔습니다.데이터에 따르면, Hyperliquid의 RWA 제품은 실제로 새로운 사용자 집단을 가져왔지만, 대부분의 사용자는 여전히 RWA 거래 영역에 머물러 있으며, 암호 자산 거래 사용자로 전환되지 않았습니다. 이는 RWA와 Crypto 거래 수요 간에 상당한 사용자 계층이 존재함을 나타냅니다.

Unitree는 로봇 제조업체이며, Hyperliquid 거래자는 그 주가를 약 93달러로 책정하였고, 이는 상하이 IPO 발행가 22.37달러의 4.16배에 해당합니다. IPO 전 영구 계약은 거래자가 회사 주식을 보유하지 않고도 회사의 최종 시장 가격을 중심으로 투기할 수 있게 합니다.블록체인 데이터 분석 기관 Allium의 분석가는 Unitree가 주식 거래를 시작한 후 관련 프리미엄이 큰 가격 수렴의 변동을 보일 수 있으며, 레버리지 포지션이 청산될 수 있다고 지적했습니다.

RootData의 토큰화 자산 대시보드 최신 데이터에 따르면, TradFi 자산 계약 OI 규모 순위 상위 3개의 거래소는 바이낸스, 하이퍼리퀴드, 게이트이다.바이낸스는 약 35억 달러의 계약 OI로 1위를 차지하며, 시장 점유율은 39.5%이다. 하이퍼리퀴드는 약 20.7억 달러의 계약 OI로 2위를 차지하며, 시장 점유율은 23.4%이다. 게이트는 약 10억 달러의 계약 OI로 3위를 차지하며, 시장 점유율은 11.4%이다. 세 거래소의 총 시장 점유율은 약 74.3%이다.전해진 바에 따르면, 해당 TradFi 자산 통계 범위는 계약 및 토큰화 등 암호화 원주 자산 유형만 포함되며, 전통적인 주식 중개업체 데이터는 포함되지 않는다.

FlashRescue 연창 @DarcyAri가 X 플랫폼에 글을 올리며, Hyperliquid 관련 Google 유료 광고 피싱 사건이 약 55만 달러의 자금 손실을 초래했다고 전했습니다.공격자 관련 주소가 공개되었으며, 사용자는 Google 유료 광고 피싱 위험에 주의하고 자산 안전을 보호해야 합니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 하이퍼리퀴드(Hyperliquid, HYPE) ETF가 5월과 6월에 비트코인이 아닌 암호화 펀드의 자금 유입에서 한때 선두를 달렸지만, 관련 수요가 7월과 8월 초에 거의 정체되었으며, 이는 시장이 경쟁 전망에 대한 우려가 커지고 있음을 반영한다고 밝혔습니다.니콜라오스 파니기르조글루(Nikolaos Panigirtzoglou) 분석가는 하이퍼리퀴드와 같은 탈중앙화 플랫폼이 상당한 시장 점유율 압박에 직면해 있다고 지적했습니다. 미국에서 규제를 받는 암호화 영구 선물 상품이 출시된 후, 일부 거래 활동이 해외 탈중앙화 플랫폼에서 규제 준수 중앙화 거래소로 전환될 가능성이 있으며, 후자는 라이센스, 규제 및 투자자 보호 측면에서 더 유리합니다.모건 스탠리는 하이퍼리퀴드가 예측 시장 사업을 확장하고 있지만, 해당 분야의 경쟁도 심화되고 있다고 언급했습니다. HYPE가 BTC, ETH 및 SOL에 이어 기업 암호화 자산 중 네 번째로 큰 자산이 되었지만, Solana, XRP 등 더 큰 생태계에서 시장 점유율을 계속 확보할 수 있을지는 여전히 불확실합니다.현재 BTC와 ETH ETF의 자산 관리 규모는 각각 약 770억 달러와 100억 달러이며, SOL, XRP 및 HYPE를 포함한 다른 암호화 ETF의 총 규모는 약 20억에서 30억 달러에 불과합니다. HYPE는 지난 24시간 동안 3% 이상 하락하여 약 55.30 달러에 거래되고 있습니다.

RootData의 최신 발표에 따르면, 미국 주식이 급등하고 S&P 500이 사상 최고치를 기록함에 따라 대부분의 주식 파생상품 거래소의 24시간 거래량이 증가했으며, 상위 3개 거래소는 바이낸스, 하이퍼리퀴드, OKX입니다.바이낸스의 24시간 거래량은 약 237.5억 달러로, 상승폭은 21.30%입니다.하이퍼리퀴드의 24시간 거래량은 약 60.6억 달러로, 상승폭은 27.94%입니다.OKX의 24시간 거래량은 약 58.1억 달러로, 상승폭은 21.20%입니다.상위 10개 거래소 중 24시간 거래량 상승폭이 가장 큰 거래소는 MEXC, Bybit, XT.COM입니다. MEXC는 93.50% 상승하여 19.7억 달러에 도달했으며, Bybit는 61.78% 상승하여 15.5억 달러, XT.COM은 48.34% 상승하여 13.7억 달러에 도달했습니다.또한 주목할 점은, 목록에 오른 거래소 중 두 곳의 24시간 거래량이 눈에 띄게 감소했습니다. 코인베이스는 16.92% 감소하여 5667.43만 달러에, 온도 퍼프스는 4.00% 감소하여 9112.92만 달러에 도달했습니다.