분석가

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 X 플랫폼에 글을 올리며, BTC가 연속 몇 주 동안 8만 달러 이상을 유지함에 따라 소액 투자자와 거대 투자자가 바이낸스로 BTC를 전송하는 행동에 뚜렷한 차이가 나타났다고 밝혔다.데이터에 따르면, 소액 투자자가 바이낸스로 전송한 BTC의 30일 누적 규모는 55억 달러에서 107.5억 달러로 증가하여 거의 두 배가 되었으며, 최근 6개월 최고치를 기록했다. 반면, 거대 투자자의 동기 유입 규모는 지속적으로 감소하여 8월 말의 59억 달러에서 현재 38억 달러로 줄어들었다. Darkfost는 일부 소액 투자자들이 이번 반등을 매도 또는 퇴출 기회로 보고 있을 가능성이 있다고 생각하며, 거대 투자자는 아직 뚜렷한 매도 의사를 보이지 않고 있다고 언급했다. 이후 주목할 점은, 만약 BTC 가격이 계속 상승한다면 거대 투자자가 여전히 낮은 거래소 유입 수준을 유지할 것인지이다.

암호화폐 분석가 Ali는 현재 1.26 달러가 XRP가 8월 이후 형성한 가격 통로의 하단일 수 있다고 발표했습니다. 만약 이 지지선을 하회하면 가격은 먼저 1.11 달러로 하락할 수 있으며, 추가 하락 시 0.98 달러에 도달할 수 있어 1.26 달러보다 약 22% 낮습니다. Ali는 만약 거대한 고래들이 지속적으로 매도한다면 XRP 가격이 0.98 달러로 떨어질 수 있다고 생각합니다.데이터에 따르면, 지난 몇 주 동안 1,000만에서 1억 개의 XRP를 보유한 지갑의 수가 351개에서 339개로 감소했습니다. 동시에 거래소가 보유한 XRP의 수량은 110.03억 개에서 약 110.5억 개로 증가하여 약 5,000만 개가 증가했으며, 지난 주 동안 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있어 잠재적인 매도 압력이 증가했음을 의미할 수 있습니다.

암호화 분석가 Darkfost가 게시한 글에 따르면, 이번 레버리지 축소는 가격 하락, 연쇄 청산 및 거래자가 자발적으로 포지션을 청산하여 위험을 줄이는 등의 요인에 의해 촉발되었습니다. 올해 7월을 돌아보면, 이더리움은 더 극심한 미결제 계약 축소를 겪었고, 이후 안정세를 찾으며 반등하여 32% 이상 상승했으며, 가격은 한때 2800 달러를 돌파했습니다. 레버리지 축소는 시장 조정 과정의 일부로, 이러한 단계는 종종 공포 감정과 동반되며, 조정의 끝자락에서도 나타날 수 있습니다.지난 3주 동안 알트코인 시장은 전반적으로 부진한 성과를 보였고, 이더리움 가격은 약 15% 조정되었으며, 시가총액은 약 540억 달러가 줄어들었습니다. 파생상품 시장에서는 바이낸스 ETH 미결제 계약량이 지난 한 달 동안 13억 달러 감소하여 감소폭이 20%에 가까워졌고, 57억 달러로 줄어들었습니다; 전체 네트워크의 ETH 미결제 계약 총액은 115억 달러로 감소했습니다.

Bitcoin News는 X 플랫폼에서 Fidelity Digital Assets의 연구 분석가 Zack Wainwright가 10월 12일 기준으로 비트코인이 6월 약 5.8만 달러의 약세 저점에서 거의 50% 상승했으며, 이는 2022년 회복 경로와 유사하다고 언급했다고 전했습니다.그는 비트코인의 각 주기마다 수익률이 축소되고 있으며, 과거 성과가 미래 결과를 보장하지는 않지만, 달러로 측정했을 때의 큰 상승은 여전히 가능성이 있다고 경고했습니다. 비트코인은 거의 16년 만에 처음으로 10만 달러를 돌파했으며, 10만 달러에서 20만 달러로 상승하는 것은 훨씬 더 빠를 수 있습니다.

암호화 분석가 Ali Charts는 11월 3일 미국 중간 선거가 다가오면서 투자자들이 이전 선거 주기에서 반복적으로 나타난 비트코인 하락 현상을 간과할 수 있다고 언급했습니다. 그는 이번 선거가 다시 한 번 상당한 변동성을 동반할 수 있으며, 하방 위험에 주목할 필요가 있다고 강조했습니다. 그가 주목하는 하단 가격대는 73,000 달러입니다. 그의 통계에 따르면, 2010년, 2014년, 2018년 및 2022년 미국 중간 선거 주기 동안 비트코인은 각각 72%, 65%, 52% 및 27%의 하락을 경험했습니다.그러나 그는 상관관계가 인과관계를 의미하지 않으며, 선거 자체가 하락 원인일 필요는 없다고 강조했습니다. 이러한 하락은 비트코인의 전체 시장 주기, 유동성 조건 및 투자자 감정의 영향을 받습니다. 4분기 수익도 유사한 특성을 보였습니다: 2014년, 2018년 및 2022년 비트코인은 4분기에 각각 16.7%, 42.16% 및 14.75% 하락했습니다. 유일한 예외는 2010년으로, 그 해에는 391% 상승했지만, 당시 비트코인은 여전히 발전 초기 단계에 있었습니다. 따라서 지난 네 번의 중간 선거 연도 중 세 번의 연도에서 4분기는 부정적인 수익을 기록했습니다.향후 추세에 대해 Ali Charts는 73,000 달러 근처가 현재 비트코인 단기 보유자의 평균 매수 비용에 가까워 최근 진입한 투자자의 포지션 상태를 관찰하는 데 유용하다고 말했습니다. 그는 이미 확립된 상승장에서 비트코인이 뚜렷한 조정을 겪은 후, 종종 단기 보유자 비용 근처에서 지지를 받는 경향이 있다고 지적했습니다. 그는 11월 3일 선거 이후 매도 압력이 가속화되어 비트코인이 73,000 달러 근처로 하락할 경우, 해당 구역이 매수자가 여전히 전체 상승 추세를 유지할 의사가 있는지를 검증하는 중요한 위치가 될 것이라고 생각합니다. 만약 가격이 해당 구역에서 지속적으로 상승한다면, 상승 판단이 강화될 것입니다. 그는 매도 압력이 약화되고 수요가 다시 나타나는 신호를 기다린 후, 매수 포지션을 고려할 것이라고 밝혔습니다.

분석가 Darkfost가 발표한 바에 따르면, 이번 주 현물 비트코인 ETF는 5,183개의 BTC 순유입을 기록했습니다. 유입 규모는 아직 온건하지만 여전히 긍정적인 수치입니다.이 변화로 인해 ETF의 2026년 누적 순유입량이 다시 긍정적인 구간으로 돌아왔으며, 올해 대부분의 시간 동안 순유출 상태에 있었습니다. 1월 이후 누적 순유입은 10,784개의 BTC에 달했습니다.

분석가 Darkfost가 게시한 내용에 따르면, 2026년 이후로 가장 큰 규모의 비트코인 UTXO 지출 활동이 발생했으며, 단일 가치가 100만 달러를 초과하는 UTXO의 누적 지출 금액이 210억 달러를 초과하고, 23만 개 이상의 BTC가 관련되어 있으며, 이러한 작업은 동일한 실체에서 발생했을 가능성이 높습니다.그 중 대부분의 UTXO는 이전에 1개월에서 6개월 동안 잠잠했으며, 약 46억 달러는 보유 기간이 1년에서 3년인 장기 보유자(LTH)에서 나왔습니다. Darkfost는 이러한 비트코인이 주로 서로 다른 주소 간에 전송되었을 가능성이 높으며, 현재 거래소로의 흐름에 대한 명확한 징후는 보이지 않으므로 대규모 매도라고 판단할 수 없다고 지적했습니다. 이후 관련 UTXO의 소각이 실현된 이익 또는 손실에 해당할 경우, 체인 상에서 실현된 손익 지표에 명확한 변화가 나타날 수 있습니다.

블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence) 고위 대체 상품 전략가 Mike McGlone은 Bitcoin Magazine과의 인터뷰에서 비트코인이 "쉽게 한 자리를 더 떨어질 수 있다"고 말하며 현재 수준에서 1만 달러로 하락할 수 있다고 밝혔습니다. 그는 한때 월가에서 비트코인이 10만 달러에 이를 것이라고 긍정적으로 전망한 분석가 중 한 명이었으나, 현재는 비관적인 시각으로 돌아섰습니다.McGlone은 비트코인 ETF의 출시는 사실상 이번 거래의 종료를 의미하며, 비트코인이 독립적인 장점이 없는 고 베타 "주식 인형"으로 변모했다고 언급했습니다. 그는 비트코인이 주식 시장과 높은 상관관계를 보이고 있다고 덧붙였습니다. 또한, 시장은 연준의 세 차례 금리 인상을 이미 반영했으며, 이는 비트코인, 금, 구리를 포함한 대체 자산에 역풍을 가하고 있다고 말했습니다.이번 인터뷰에서는 중동 에너지 충격, 미국 중간 선거, 러시아와 우크라이나 상황 및 디젤 수출, 스테이블코인과 GENIUS 법안, Tether의 홍콩 내 전략, 자산 토큰화 등 다양한 주제도 다루어졌습니다. McGlone은 미국 국채가 그의 다음 중요한 거래 방향이라고 밝혔습니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 9월 22일 이후 비트코인이 지속적으로 거래소에서 순유출 상태를 보이고 있으며, 현재 30일 평균 순유출은 하루 약 1500 BTC로, 일주일 전의 약 3000 BTC에 비해 현저하게 감소했다고 밝혔습니다.하지만, 이 감소폭은 주로 9월 22일의 대규모 유출 데이터가 30일 통계 창에서 제외되었기 때문이며, 최근에 새로운 대규모 자금이 거래소로 유입된 것은 아닙니다.

분석가 Darkfost는 최근 XRP 거대 고래 활동이 눈에 띄게 증가했으며, 매도 압력이 한때 상당히 상승했다고 발표했습니다. 데이터에 따르면, 단일 거래에서 100만 개 이상의 XRP를 기준으로 정의된 거대 고래 주소가 8월 이후 Binance로의 월 평균 유입 금액이 약 7,200만 달러 증가하여 1억 1,240만 달러에 이르렀으며, 이는 올해 3월 이후 최고 수준으로, 지난 3개월 동안의 약 9,000만 달러 평균을 초과합니다.이 기간 동안, 하루 유입 금액은 심지어 4억 달러를 초과하기도 했습니다. Darkfost는 이러한 변화가 XRP가 8월 이후 30% 이상 반등한 시기와 일치하며, 일부 대규모 보유자가 이 기회를 통해 이익을 실현했을 가능성을 나타낸다고 지적했습니다. 현재 거대 고래의 거래소 유입 규모는 다시 일반적인 수준으로 돌아왔으며, 관련 매도 압력이 완화되었음을 보여줍니다. 그러나 이후의 추세는 여전히 XRP 가격 변화에 따라 빠르게 변할 수 있으며, 거대 고래 자금 흐름은 여전히 주목할 만한 시장 지표입니다.

CryptoQuant 분석가 Axel Adler Jr.는 대형 단기 보유자의 미실현 이익이 9월 22일에 기록된 98억 달러에서 10월 20일의 약 46억 달러로 감소했으며, 한 달 만에 약 51억 달러가 줄어들어 감소폭이 53%에 달한다고 밝혔습니다.이는 고래들이 보유한 절반 이상을 매도했다는 의미가 아니라, 현재 보유하고 있는 BTC의 유동 이익이 명확히 축소되었음을 나타냅니다.

비트코인은 최근 2주 동안 8만 달러에서 8.4만 달러 구간에 갇혀 있으며, 이에 대해 화폐 HTX의 수석 분석가 Cloud는 본질적으로 두 가지 힘이 서로 상쇄되고 있다고 생각합니다: ETF는 연속 2주 동안 순유출이 있었고, 거래소 보유량은 지속적으로 유출되었으며, 장기 보유자는 단지 온건하게 실현하고 있습니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 결정 전 주에 비트코인은 대체로 구간 대기 상태를 지속할 가능성이 높으며, CME는 10월 금리 인상 확률을 16%로 가격 책정했지만, 경제학자들은 대체로 50대 50에 가깝다고 보고 있습니다. 이러한 가격 책정과 의견 차이는 자금이 미리 베팅하는 것을 주저하게 만들 것입니다.만약 미리 방향을 선택한다면, 하향 테스트의 가능성이 약간 더 높습니다: 자금 비용률은 여전히 높은 수준에 있으며, 옵션 비대칭은 계속해서 풋 쪽으로 기울어져 있어 강세장이 아직 청산되지 않았음을 나타내고, 하향 보호 수요는 여전히 증가하고 있습니다. 그러나 8만 달러 아래에서는 지난 한 달 동안 여러 번 유효한 지지선이 형성되었고, 하향 돌파는 더 가능성이 낮은 가짜 돌파일 수 있습니다.돌파의 확인 신호는 두 그룹으로 나뉩니다. 상향 돌파는 일일 종가가 8.42만 달러 이상으로 마감하고, ETF가 연속 3일 동안 누적 순유입이 5억 달러를 초과하며, 자금 비용률이 15%를 초과하지 않아야 합니다; 하향 돌파는 7.98만 달러를 하회하고, 단일 주 ETF 유출이 다시 5억 달러를 초과하며, 동시에 거래소 자금이 순유입으로 전환되어야 합니다. 진정한 방향의 원천은 베이징 시간으로 10월 29일 새벽에 발표되는 금리 결정과 12월의 거의 89% 금리 인상 가격 책정입니다.주: 본 문서의 내용은 투자 의견이 아니며, 어떠한 투자 상품에 대한 제안, 제안 모집 또는 권고를 구성하지 않습니다.

암호화폐 시장 분석가 Darkfost는 비트코인 시장이 현재 투자자 신뢰 부족과 매수 및 매도 양측의 주저함 단계에 있다고 발표했습니다. 현재 수익 공급 비율은 이전에 잠시 60%를 돌파한 후 53.8%로 하락했으며, 50%의 손익 분기점에 가까워지고 있습니다. 이 지표는 10년 이상 보유한 비트코인을 제외하여 현재 유통 시장의 상황을 더 잘 반영합니다.약세장 말기에 이러한 상황이 발생하는 것은 드문 일이 아닙니다. 시장은 매도 및 항복 단계를 겪고, 수익 공급 비율이 40% 이하로 떨어진 후, 일반적으로 다시 50%를 회복하는 데 시간이 필요합니다. 투자자 신뢰의 회복과 신규 수요의 형성에는 시간이 필요하며, 시장은 여전히 투자자 행동이 점진적으로 안정될 때까지 기다려야 하며, 이를 통해 수익 상태가 지속적으로 개선될 것입니다.

체인 데이터 분석가 XWIN은 CryptoQuant 데이터를 인용하여 비트코인의 현재 체인 데이터가 거대 고래 행동과 현물 시장 간의 뚜렷한 분화를 보이고 있다고 밝혔습니다. 대형 보유자들이 다시 축적하기 시작했지만, 현물 시장의 수요는 여전히 약세를 보이고 있으며, 시장은 "매도자 고갈"에서 바닥을 칠 가능성으로 전환하는 단계에 있습니다. XWIN은 체인 데이터가 긍정적인 코인 축적 신호를 나타내고 있다고 말했습니다. 1,000에서 10,000개의 비트코인을 보유한 대규모 투자자들은 60일 순 축적량을 -62,600개에서 +5,230개로 크게 전환하였으며, 이는 주요 고래들이 배급 모드에서 축적 모드로 다시 전환하고 있음을 나타냅니다.동시에 Binance 거래소의 USDT 준비금은 약 7억 9천만 달러에서 17억 6천만 달러로 급증하여 시장 내 잠재 구매력이 강화되고 있음을 시사합니다. 그러나 미국의 현물 매수는 동기화되지 못했습니다. Coinbase 프리미엄 지수는 현재 약 -0.1416%이며, 주간 거래소 유입량은 8,428개의 BTC 순 유입으로 전환되었습니다. 또한, 단기 보유자의 지출 수익률(STH-SOPR)은 0.9982 근처에서 맴돌고 있으며, 이는 단기 보유자들이 여전히 손익 분기점 근처에서 소폭 손실을 감수하며 매도를 선택하고 있음을 나타냅니다.분석가들은 기초 구조가 개선되고 있지만 지속 가능한 반등을 촉발하기 위해서는 더 강력한 현물 수요가 필요하다고 보고 있습니다. 그는 투자자들에게 향후 주목해야 할 세 가지 주요 신호를 제안했습니다: Coinbase 프리미엄 지수의 방향, 거래소 순 유입의 변화, 그리고 STH-SOPR가 1을 성공적으로 넘길 수 있는지 여부입니다.

분석가 Darkfost는 글을 통해 비트코인이 지난해 10월 고점에 도달한 이후 최대 54%의 하락폭을 기록했으며, 현재 가격은 고점 대비 약 35% 하락했다고 밝혔다.동시에, 바이낸스 플랫폼의 밈 코인 섹터는 누적 매도 압력이 14억 달러를 초과하여 이번 하락장 중 가장 큰 타격을 받은 섹터 중 하나가 되었다. Darkfost는 밈 코인이 기본적인 지지 없이 시장 감정과 문화적 트렌드에 의해 가격이 주로 영향을 받는다고 지적했다. 현재 밈 코인의 시가총액은 알트코인 총 시가총액의 비율이 역사적인 최저 수준인 3% 미만으로 떨어져, 해당 섹터의 유동성이 지속적으로 감소하고 있음을 반영하고 있다. 그는 시장 조정 기간 동안 밈 코인이 더 큰 하락 압력에 직면하는 경우가 많으므로 투자자들이 관련 위험에 주의해야 한다고 강조했다.

암호화 분석가 Darkfost는 8월 하순 이후 중소형 시가총액 암호 자산의 시가총액 증가가 가장 두드러지며, 월 평균 시가총액과 연 평균 시가총액 간의 차이가 지속적으로 확대되고 있으며, 현재 관련 비율이 41%에 달한다고 밝혔습니다.반면 BTC의 이 비율은 약 7%이며, 대형 시가총액 암호 자산은 3.5%에 불과합니다. Darkfost는 이러한 구조가 상대적으로 드물다고 지적하며, 시장의 대부분 경우 BTC가 먼저 시작하는 경향이 있다고 언급했습니다. 예를 들어, 2023년 약세장이 끝난 후의 시장 상황이 그러합니다. 그러나 중소형 시가총액 자산은 시장 변화에 더 민감하며, 추세가 빠르게 반전될 가능성도 있습니다.

암호화 분석가 미카엘 반 데 포페는 비트코인 가격 변동 구간이 점차 좁아지고 있으며, 변동성이 감소하고 있어 큰 폭의 시장 변화가 올 수 있지만, 그 이전에 한 번의 "가짜 움직임"이 발생할 수 있다고 발표했습니다. 그는 이번 "가짜 움직임"이 비트코인 가격을 80,000 달러 이하로 이끌고, 그의 차트에 표시된 "파란 상자" 영역으로 향할 가능성이 있다고 지적했습니다.이 영역은 이전에 한 번 터치된 적이 있으며, 다시 테스트할 경우 그는 놀라지 않을 것이며, 이것이 이상적인 진입 구역이 될 것이라고 생각합니다. 상승 조건에 대해 그는 비트코인이 82,000 달러의 주요 저항선을 돌파하면 상승세가 가속화되기 시작할 것이며, 90,000 달러로 나아갈 가능성이 높다고 밝혔습니다.

암호화폐 분석가 Darkfost는 비트코인이 약 87000 달러 근처에서 저항을 받으면서 MVRV 지표가 역사적 30% 분위수 이하(25.7%)로 하락했다고 발표하며, 이는 시장이 항복식 매도를 겪은 후 다시 전환 단계에 들어섰음을 나타낸다고 전했습니다.Darkfost는 이 지표가 단순히 비트코인 시가총액과 실현 시가총액의 비율을 측정하는 것이 아니라, 현재 MVRV 수준을 역사적 변동 배경에서 비교한다고 추가로 설명했습니다. 현재 평가 수준에 해당하는 역사적 시간 비율은 약 25%에 불과하며, 여전히 시장 축적 구간의 특성과 일치합니다. 그러나 비트코인은 극단적으로 저평가된 구간을 벗어났으며, 이 구간은 역사적으로 시장 바닥과 일치해 왔습니다.

분석가 Killa가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인이 지난 3주 주말 동안 상승했으나, 월요일에 반전했다고 전했다. 주말에 더 큰 하락 압력이 발생하면 시장은 보통 반대 방향으로 움직인다; 만약 비트코인이 주간 마감에 상승한다면 월요일은 주의 깊게 지켜볼 필요가 있으며, 주말에 하락하기 시작하면 비슷한 상황이 지난번에 발생한 후 비트코인이 다시 상승했던 경우가 있었다.

블룸버그 고급 원자재 전략가 Mike McGlone은 어제 글을 발표하며, 미국 주식이 20% 하락할 경우 비트코인은 1만 달러 지지선으로 향할 것이라고 밝혔습니다. McGlone은 2009년 이후 최초로 탄생한 암호화폐 BTC가 위험 자산 상승의 길을 이끌었지만, 비트코인이 2025년에 10만 달러를 돌파하고, 금이 1분기에 5,000 달러 이상으로 상승하며, 대부분의 중앙은행이 신중한 태도로 전환하고 정부 채권 수익률이 급등하는 것은 종말을 예고할 수 있다고 지적했습니다.이에 대해 암호화 분석가 Darkfost는 미국 주식이 20% 수준으로 하락하더라도 역사적으로 BTC가 고점에서 약 92% 하락하는 상황은 없었다고 반박하며, 따라서 그는 이 가격 목표가 "매우 불가능하다"고 생각한다고 전했습니다.