ヒューレット・パッカード

アマゾンが四半期の業績を発表した後、アメリカのサーバー製造業者の株価が前場で下落しました。デルは11.8%下落し、HPは8%下落し、超微は6%下落しました。

AIの熱潮によって、GPUやメモリから回路基板に至るまで、品不足が広がっています。HPやデルは2027年のサプライチェーンを計画する中で、かつては目立たなかったプリント基板も品不足に直面する可能性があることを発見しました。今年9月、アマゾンは約15.9億新台湾ドルを投じて台湾の回路基板メーカーである金像電子に出資し、顧客から株主へと変わりました。AIサーバーは、より多くの層と低い信号損失を必要とする回路基板を必要とし、チップパッケージ基板もますます大きくなり、特種ガラス繊維布や銅張り板などの重要な材料の需要が高まっています。サプライヤーは利益の高いAIの注文を優先しており、通常のサーバーは圧迫され、一部の通常サーバーの回路基板の納期はすでに1年に近づいています。重要な材料の生産能力は短期間では需要に追いつくのが難しいです。集邦コンサルティングは、日本の日東紡が世界の約90%のT-glass特種ガラス繊維布市場を掌握していると推定しており、新しい生産能力は早くても2027年中頃に稼働する見込みです。台湾の基板メーカーである欣興科技の会長は10月20日に警告し、2027年には一部の重要な材料が約20%不足する可能性があり、一部のチップ基板生産設備の納期はなんと30ヶ月に達することもあると述べました。

惠普 (HPQ.N) の米国株は前場で8%以上下落しました。これは、第三四半期のパソコン部門の出荷量と利益率が低下したためです。

DIGITIMESの報道によると、NBサプライチェーンではブランドメーカーが大規模に回帰し、「中国生産への返還」が新たなトレンドとなっている。HP、ASUS、Acerなどのブランドは最近、東南アジアへの生産能力の前倒しを明らかに縮小し、生産の重心が再び中国の重慶や昆山に戻り、中系ODMやEMS工場への発注およびプライベートラベルの比率を増加させている。これには、Quanta、Inventecのタイ工場やCompal、Wistronのベトナム工場などの生産ラインが顧客の移転の影響を受ける可能性がある。Lenovo、Dell、Appleは比較的動きが少ない。サプライチェーンによると、アメリカの対等関税が連邦最高裁判所によって違憲と判断された後、代替関税の影響は比較的小さく、東南アジアのNB生産コストは中国よりも平均して1台あたり9ドル高い。ブランドメーカーの1台あたりのNBの粗利率は多くが3%から10%で、平均価格約300ドルの低価格機種を考慮すると、9ドルの差はその利益に近づき、あるいはそれを超えるため、出荷が利益を生まない状況となっている。中国の地方政府も税収が減少したため、生産量の増加を要求しており、そうでなければ過去の補助金を回収するという圧力がかかっている。関連するODM関係者は、顧客の決定を尊重すると述べており、単一製品を受け入れられない場合は、現地でサーバーやネットワーク通信などの他の製品ラインに転産するという。Lenovoは分散した配置が比較的慎重であり、移転の幅は限られている；Dellはアメリカ政府の注文が高い割合を占めているため、大規模な回帰は行っていない；Appleは高価格市場をターゲットにし、自動化を推進しており、MacBookの上海からの移転は主にパンデミックによるサプライチェーンの断絶が原因であり、ベトナム計画は現在まで変更されていない。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開き、ダウ平均は0.26%上昇、S&P 500指数は0.29%上昇、ナスダックは0.12%上昇しました。コンピュータハードウェア関連株が強含み、HP（HPQ.N）は6.4%上昇、デル（DELL.N）は3.4%上昇しました。シスコ（CSCO.O）は7.9%下落し、同社の業績は予想を上回りましたが、ウォール街を満足させるには至りませんでした。ナスダック中国金龍指数は0.65%下落し、京東（JD.O）は2.3%下落しました。

公式発表によると、Bitgetは新たにrHPQ（ヒューレット・パッカード）、rRL（ラルフ・ローレン）、rBAP（Credicorp）、rCTSH（コグニザント）、rDOW（ダウ・ケミカル）など25銘柄の株式現物rTokenを追加し、金融、消費、公共事業など複数のセクターをカバーしています。現在、Bitgetプラットフォームは合計660銘柄の米国株トークンをサポートしています。報告によると、r + 銘柄コード（例えば、NVIDIAはrNVDA）の形式で識別されるrTokenは、Bitget傘下のライセンスを持つRWAプロトコルRealityによって発行され、規制されたブローカーAlpacaとの提携を通じてNASDAQ、NYSEなどの世界的流動性プールに直接接続されています。その特徴には、基礎資産の1:1の準備とライセンスを持つ保管機関による保管、株式配当がトークン形式で1:1で配布されること、企業行動（株式分割など）の同期マッピングをサポートし、ポジションが統一口座およびUベース契約の共同保証金として利用できることが含まれています。これにより、ユーザーは世界の株式資産を保有しながら、資金を柔軟に管理することができます。

HP Inc.はOpenAIと戦略的提携を結び、グローバルビジネスにおいてOpenAI Frontierプラットフォームを大規模に展開し、企業内部の運営変革を加速し、顧客体験を向上させることを発表しました。提携計画に基づき、HPはAIエージェントを複数のコアビジネスフローに広く適用します。これには、顧客とパートナーのセルフサービス体験、Workforce Experience Platform (WXP)に基づくデバイスの健康診断と遠隔測定、ネットワークセキュリティの脆弱性分析、日常的なソフトウェア開発とコードレビューが含まれます。報告によると、HPは2026年2月から関連テストを開始し、AIを活用してコードテストとセキュリティ脆弱性修正の時間コストを大幅に削減することに成功しました。統一された企業向けAI基盤として、OpenAI FrontierはHPに共有コンテキスト、権限管理、アプリケーション間のシームレスな統合、効果評価などの機能を提供し、AI戦略を初期技術パイロットから企業レベルでの全面的な実施へと正式に進める手助けをします。

ChainCatcher のメッセージ、ハードウェアスタートアップの Humane は、HP と最終合意に達し、Humane の重要な人工知能機能を取得することを発表しました。これには、人工知能駆動のプラットフォーム CosmOS、高度な技術者、300 件以上の特許および特許出願を持つ知的財産が含まれます。この 1.16 億ドルの取引は、今月末に完了する見込みです。Humane は、元 Apple の従業員である Bethany Bongiorno と Imran Chaudhri によって設立され、スマートフォンの代替品である AI Pin を製造するために 2.3 億ドル以上を調達しました。この買収に伴い、AI Pin は 2 月 28 日にサービスを終了します。