Bitget UEX 日報｜米国とイランが合意しホルムズ海峡を再開；SpaceX上場初日19%急騰、市価2兆円突破；アジア太平洋株式市場が堅調で、日本と韓国が先導 (2026年06月15日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米連邦準備制度は米国債利回りの圧力と政策の道筋に注目

• ゴールドマン・サックスの取引責任者は、10年物米国債利回りが5%に達すると、米国株の評価に実質的な圧力をかける可能性があると指摘している。現在はその水準には達していないが、債券市場のボラティリティは高まっている。
• 投資家は今後のFOMC会議に注目しており、金利の道筋が再評価される可能性がある。
• 市場への影響：AIが牽引する株式市場の強さの中で、米国債利回りの上昇はリスク資産を抑制する可能性があり、短期的には債券市場が株式評価に与える潜在的な影響に注目する必要がある。

国際商品市場

米国とイランの合意が地政学的緊張を緩和し、原油価格に圧力

• トランプはホルムズ海峡を無料開放し、封鎖を解除すると発表し、米国とイランは停戦に関する覚書に署名した。正式な式典は6月19日にスイスで行われる予定。
• イスラエルの空爆事件はトランプの批判を引き起こしたが、全体的な合意は衝突のエスカレーションリスクを低下させる。
• 市場への影響：合意は供給に対する懸念を和らげ、原油価格を押し下げ、リスク資産にとっては好材料だが、エネルギーセクターには圧力をかける可能性がある。

マクロ経済政策

G7サミットの開催と経済データへの注目

• 第52回G7サミットがフランスで開催され、世界経済の調整に焦点を当てている。
• 本日、米国のニューヨーク連邦準備銀行製造業指数、工業生産、NAHB住宅市場指数が発表される。
• 市場への影響：データとサミットの成果は米連邦準備制度の期待や市場のリスク選好に影響を与え、現在の地政学的緩和は政策議論に相対的に安定した環境を提供している。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：約4,300ドル/オンス、+2%。
• 現物銀：約70ドル/オンス、+2.8%。
• WTI原油：約80ドル/バレル、-4.24%。
• ブレント原油：約84ドル/バレル、-3.74%。
• ドル指数 (DXY)：約99.57ポイント、-0.23%。

ドライバー要因分析：米国とイランの停戦合意は地政学的リスクを著しく緩和し、ホルムズ海峡の開放期待が原油供給の中断懸念を和らげ、原油価格が大幅に下落した。金と銀はリスク感情の改善とドルの相対的な安定から恩恵を受け、反発を記録した。ドル指数は狭い範囲での変動を示し、米連邦準備制度の政策に対する市場の慎重な待機と地政学的緩和のバランスを反映している。全体的に見て、資産間の連動が明確であり、地政学的リスクの低下が株式市場と暗号通貨を押し上げているが、エネルギー価格を抑制している。金は避難資産として短期的に圧力を受けているが、依然として産業および投資需要に支えられている。機関のコンセンサスは、短期的にはマクロデータとG7の成果が動向を主導すると考えており、インフレの道筋が穏やかであれば、貴金属は耐久性を維持する可能性があるが、原油の供給と需要の再バランスには合意の実施状況に注目する必要がある。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約65,500ドル、+1.2%。
• ETH：約1,720ドル、+1.9%。
• 暗号通貨の総時価総額：約2.32兆ドル、+1.3%。
• 市場の清算状況：24時間の総清算約3.24億ドル、ショートポジションの清算約2.3億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：現在のBTC価格は約65,479ドルで、下方の64,500-65,000ドル付近のロング清算ゾーンはほぼ解放され、短期的な下方レバレッジ圧力は明らかに軽減されている。上方の66,300-67,200ドルには大規模なショート清算のポジションが集まっており、BTCがさらに上昇し66,000ドルを突破すれば、ショートカバーが発生し、価格が67,000ドル以上に加速する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：先週の金曜日時点で、BTC現物ETFの1日の純流入は約0.86億ドル。

ドライバー要因分析：米国とイランの合意が地政学的緊張を緩和しリスク選好を高め、SpaceXの上場成功が示す効果が暗号市場にポジティブな触媒をもたらした。BTCとETHは共に反発し、総時価総額は安定し、ETF資金は小幅な純流入に転じて以前の流出圧力を緩和した。レバレッジの清算はショートポジションが主であり、ショートが強制的にポジションを解消することで価格が上昇している。技術的には、BTCは6万ドル以上で底を築いており、機関の見解ではマクロ環境の改善と資金流入が短期的なトレンドを支えると考えられているが、ETHはAIやLayer2のストーリーの影響を受けて相対的に分化している。全体的に、市場は以前の恐怖から慎重な楽観に転じており、米連邦準備制度の政策と今後のマクロデータが流動性に与える影響に注目している。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：終値約51,202ポイント、+0.7%、上昇傾向を継続。
• S&P 500：終値約7,431ポイント、+0.50%、堅調な特徴を示す。
• ナスダック：終値約25,889ポイント、+0.31%、テクノロジーおよび半導体セクターに牽引される。

テクノロジー大手の動向

• NVDA：約205.19ドル、+0.16%。
• AAPL：約291.13ドル、-1.52%。
• MSFT：約390.74ドル、+0.10%。
• GOOGL：約359.68ドル、+0.53%。
• AMZN：約238.55ドル、-1.23%。
• META：約566.98ドル、-0.26%。
• TSLA：約406.43ドル、+1.82%。

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：テクノロジー大手セクターは全体的に市場と共に強く、SpaceXの上場初日が19%急騰し時価総額が2.1兆ドルを突破したことで市場の信頼感が高まった。半導体株の多くは上昇（NVDAは小幅上昇）した。しかし、一部の個別株には分化が見られた：TSLAはポジティブな触媒を受けて相対的に強いが、AAPLとAMZNは小幅に調整した。個別株の分化が顕著であり、AI関連は評価の拡大から恩恵を受けているが、一部の消費テクノロジー株は評価圧力や内部調整に直面している。富途の早報で言及されたイベントは、宇宙とAIの熱潮が続いていることを浮き彫りにしているが、利回り上昇が高評価株に与える潜在的な影響には警戒が必要である。

暗号市場の株式デリバティブデータの概要

• 株式デリバティブ市場の活発度が明らかに上昇し、24時間の総取引額は 60.33億ドル に達し、204.94% 増加した。
• 総ポジションは 73.58億ドル（+2.39%） に上昇し、資金の持続的な流入を示している。
• 24時間の総清算は 1712.93万ドル で、取引額が大幅に増加する中で清算規模は相対的にコントロール可能である。

セクターのポジションパフォーマンス

• テクノロジーセクターのポジションは 13.42億ドル で、他のセクターを大きく上回り、依然として市場の中心的な取引方向である。
• 金融セクターのポジションは 1.60億ドル で、2位に位置している。
• 消費セクターのポジションは 6764万ドル で、工業およびバイオテクノロジーを明らかにリードしている。
• 工業（2496万ドル）およびバイオテクノロジー（1307万ドル）の注目度は相対的に低い。

ヒートマップ資金分布（ポジション別）

商品市場

• 金（GOLD）31.25億元、市場最大のポジションを持つ品目であり、資金の避難需要は依然として強い。
• 銀（SILVER）7.28億元、2位に位置する。
• WTI原油（5.56億元）、ブレント原油（2.38億元）は高いポジションを持つが、貴金属には明らかに劣る。

テクノロジー株

• NVIDIA（NVDA）2.47億元、テクノロジー株の中で首位のポジションを持つ。
• SanDisk（SNDK）2.35億元、Marvell Technology（MRVL）1.52億元は目立ったパフォーマンスを示し、資金がAIストレージおよび半導体チェーンに引き続き賭けていることを反映している。
• Google（GOOGL）1.08億元、Circle（CRCL）1.06億元のポジションも1億元を超えている。
• Intel（INTC）9712万元、Tesla（TSLA）9207万元は高い注目度を維持している。

セクターの異動観察

半導体セクターは多くが上昇するが個別株には明確な分化が見られる

• 代表的な個別株：ARMは11%以上上昇、Seagate Technologyは7%以上上昇、IntelとWestern Digitalは6%以上上昇、SanDiskは5%以上上昇、AMDとQualcommは4%以上上昇；Micron Technologyは約1.4%の小幅下落。
• ドライバー要因：AIメモリとチップの需要がセクター全体のパフォーマンスを支え続けているが、個別株のファンダメンタルズには分化が見られ、サプライチェーンの動向、評価の調整、特定の企業ニュースの影響を受けている。

メディア/消費テクノロジーセクターの異動

• 代表的な個別株：Roku Inc (ROKU) は約20%上昇し、2023年11月以来の最大の単日上昇幅を記録。
• ドライバー要因：市場の噂によると、同社は売却交渉中である可能性があり、全体的なリスク感情の改善が株価の強い反発を促している。

宇宙/新興テクノロジーセクターの爆発

• 代表的な個別株：SpaceX (SPCX) は上場初日が19%急騰し、取引額は約800億ドル、時価総額は2.1兆ドルを突破。
• ドライバー要因：宇宙分野のリーダーとして、成功した上場はIPO記録を打破しただけでなく、高成長テクノロジー分野への投資家の信頼を高め、キャシー・ウッドのARKが大規模に買い入れたことで市場の熱気がさらに高まった。

ソフトウェアセクターの調整

• 代表的な個別株：Adobe (ADBE) は6.7%下落し、最近の最悪の単日パフォーマンスを記録。
• ドライバー要因：企業内部の動向や市場のソフトウェア株の成長持続可能性への懸念が影響し、セクター内の分化が浮き彫りになっている。

三、個別株の深掘り解説

1. SpaceX (SPCX) - 上場初日

イベント概要：SpaceXはNASDAQに正式に登場し、上場初日の開盤価格は135ドルの発行価格を上回り、取引中は比較的安定した変動を示し、最終的に約161ドル付近で19%上昇し、時価総額は迅速に2.1兆ドルを突破し、米国で6番目の上場企業となった。取引量は5億株を超え、取引額は約800億ドルに達し、複数のIPO記録を更新した。キャシー・ウッドのARK Investはプライベートチャネルを通じて約329万株を購入し、総額は約4.43億ドルに達し、SpaceXは同社のベンチャーファンドの最大ポジションとなった。オプション取引は来週開始され、さらなる市場流動性とヘッジツールの豊富さを高める。以前の評価はすでに2兆ドルに近い巨額の資金調達（約750億ドル）で、IPO後の時価総額のさらなる拡大を示し、投資家の宇宙経済の長期的な展望に対する強い信頼を浮き彫りにしている。 市場解釈：ウォール街の機関は、SpaceXが宇宙探査と衛星インターネットのリーダーとしての技術的障壁と商業化の潜在能力を高く評価しており、評価が高位にあるにもかかわらず、StarlinkやStarshipなどのプロジェクトにおける独占的な優位性が長期的な成長エンジンと見なされている。上場が安定して行われたことは、市場が巨大なIPOの集中出現による流動性ショックの懸念を和らげることにも寄与した。 投資の示唆：SpaceXの上場は新興テクノロジー分野の基準を設定し、短期的な示範効果は関連産業チェーンに波及する可能性があるが、高評価の下では利益確定の圧力に警戒が必要であり、今後の財務報告、契約の実施状況、オプション市場の動向に注目することをお勧めする。

2. Adobe (ADBE) - 株価急落

イベント概要：Adobeは1日で6.7%下落し、3月以来の最悪のパフォーマンスを記録し、取引活発度は高い。市場はこれを同社の最近の動向やソフトウェア業界全体の評価見直し圧力と関連付けているが、具体的な単一のイベントが完全に主導しているわけではない。全体的なテクノロジー株のローテーションの中で、防御的なソフトウェアセクターは調整に直面している。 市場解釈：アナリストは、AIへの投資熱が高まる中で、一部の伝統的なソフトウェア大手の評価がファンダメンタルズから乖離していると考えており、投資家は成長の持続可能性と資本回収の効率に疑問を持ち始めている。Adobeはクリエイティブソフトウェアのリーダーとして、AI機能の統合に継続的に投資しているが、短期的にはコスト圧力と競争の激化が市場の感情を慎重にさせている。 投資の示唆：短期的な変動は観察のウィンドウを提供し、次の四半期のAI製品の収益化データと経営陣の指針を重点的に追跡することをお勧めする。ファンダメンタルズが安定すれば、中期的な配置の機会と見なすことができる。

3. Roku (ROKU) - 強い反発

イベント概要：Rokuの株価は約20%上昇し、2023年11月以来の最大の単日上昇幅を記録し、取引量も著しく増加した。市場の噂によると、同社は潜在的な売却または戦略的取引の交渉段階にあるとされ、全体的なリスク選好の回復が株価を急速に最近の低位から引き離す要因となった。 市場解釈：機関の見解では、Rokuはストリーミングプラットフォームの重要な基盤インフラを提供しており、広告やコンテンツ配信の分野での競争優位性が魅力的であり、特に消費の回復期待の中で、潜在的な買収プレミアムが重要な触媒となると考えられている。 投資の示唆：イベント駆動型の市場は短期的な取引に適しているが、噂の証拠がないリスクには警戒が必要であり、今後の公式声明や業界統合の進展に注目することをお勧めする。

4. Sivers Semiconductors (SIVE) - AI光学協力の推進

イベント概要：Sivers Semiconductorsは最近、GlobalFoundriesとのシリコンフォトニクスの協力を深化させ、AIデータセンター向けに共同パッケージングおよびプラグアンドプレイの光学ソリューションを開発している。また、All.Spaceから約820万ドルのKaバンドビームフォーミングICの生産注文を受けた。同社はQ1の収益が前年同期比で減少し、運営損失が拡大し、キャッシュ消費の圧力に直面しているが、注文パイプラインと戦略的アライアンスが市場の感情を高め、株価は著しい変動と段階的な反発を見せている。 市場解釈：アナリストは、同社がAIインフラの光学インターフェース分野での技術的専門性を持っていると認めており、もし生産能力の拡張とCHIPS法に関連する支援が実現すれば、長期的な成長軌道が大幅に改善されると考えている。しかし、短期的な実行リスクと評価の変動には注意が必要である。 投資の示唆：AIサプライチェーンテーマへの配置に適しており、注文の実行進捗を評価し、潜在的な二重上場の進展による流動性の向上に注目することをお勧めする。

5. AXT Inc. (AXTI) - インジウムリンの不足とAI需要

イベント概要：AXT Inc.の株価は最近激しく変動し、インジウムリンの潜在的な輸出制限の報告とAIデータセンター材料の需要急増により、アナリストは目標株価を何度も引き上げている。同社は積極的に生産能力を拡大しており、Q1の業績は粗利益率が改善し、受注残は1億ドル規模に達している。ガバナンス問題や資金調達活動に直面しているが、AI駆動の需要見通しが核心的な触媒となっている。 市場解釈：機関は、AXTが半導体基板材料、特にインジウム分野での供給地位を持っており、データセンターや5G/6Gの拡張から直接恩恵を受けると考えているが、地政学的な輸出リスクが主要な不確実性を構成している。 投資の示唆：中期的にはAI材料テーマに期待を持ち、製造能力の実現マイルストーンと地政学的政策の動向に注目し、高いボラティリティに対応するためにポジションをコントロールすることをお勧めする。

四、見解と動向

1、ブライアン・アームストロングはXプラットフォームで、ビットコインに対する楽観的な見方は変わらず、長期的なロングポジションを保持していると述べた。彼は、状況は見た目ほど良くも悪くもないと述べた。

2、白毛の株神は、テクニカル分析（TA）はトレーダーの「占星術」のようなもので、本質的には確認バイアスと市場心理の組み合わせであり、市場の感情を判断するために使用されるが、価格を決定する核心的な要因ではないと述べた。多くの個別株の大幅な上昇はチャートパターンからではなく、ファンダメンタルズと期待によって駆動されている。例えば、$SIVEは約1900%上昇し、その背後には$JBLや$GFSに関連する将来の収益期待が市場で再評価されたことがある；$AXTIは約8000%上昇し、インジウムリン基板、光子学の需要、輸出規制などの産業論理に関連している。

白毛の株神はさらに、テクニカル分析は市場参加者の心理的期待を反映することが多く、例えば$IRENのチャート予測は大規模な資金調達（ATM）による構造的供給圧力を相殺することはできないと指摘した。株価の動向を決定する要因には、業界テーマの連動、利益期待の変化、マクロ環境、財務報告のパフォーマンス、流通株構造などが含まれるべきである。

テクニカル分析（TA）は入場時期を見つけるために使用できるかもしれないが、株式の長期的な空間を決定するのはファンダメンタルズと資金構造であり、「チャート信仰」ではない。

3、トークン化されたポケモンカードが暗号プラットフォームで急速に取引量を増加させており、「ガチャ」メカニズムによって実体カードをNFTまたはデジタル証明書にマッピングすることで、「ボックスを開ける/カードを引く」取引体験が形成されている。Messariのデータによると、5月にはSolana、Polygon、Base、BNBなどの7つのブロックチェーンで約2.3億ドルの取引額が実現され、前年の約10倍に増加している。

4、パキスタンのシャバズ首相は日曜日、米国とイランが敵対行動を終了したと発表した。両国は今週金曜日（6月19日）にスイスで正式な署名式を行い、その後、核問題に関するより詳細な交渉を行う予定である。シャバズはXプラットフォームで、「米国とイランの間の平和協定が成立した。両国はすべての戦線（レバノン国内を含む）で直ちにかつ永続的に軍事行動を終了することを発表した。」と述べた。彼は、この合意が「すでに発効した」と付け加えた。トランプはこのニュースを確認し、米国の封鎖を解除していると述べ、イランがホルムズ海峡を開放することを期待している。イラン側も反応を示した。

5、新华社の報道によると、英国、フランス、ドイツ、イタリアは共同声明を発表し、米国とイランが戦争を終結させる合意に達した後、各国はイランに関連する制裁を解除する準備ができていると述べている。これはイランが核計画に関して措置を講じることと引き換えである。

6、アナリストのDarkfostはXプラットフォームで、ビットコインの長期保有者（6ヶ月以上保有）のオンチェーン行動を観察した結果、取引所にBTCを転送する活動が「段階的な高強度の売却」の特徴を示していると述べている。通常、これは日々の流入量が年間平均を大幅に上回ること（最高で平均の5倍以上）として現れる。

短期的には、ビットコインの長期保有者は現在も取引所にBTCを移しており、段階的な売圧が依然として存在し、多くの場合、実際の売却行動に対応している。しかし、長期的なトレンドを見ると、LTHの取引所への年間平均流入量は持続的に減少しており、このグループ全体が長期保有を好む傾向があることを示している。市場の売圧構造は徐々に平滑化されている。

データによると、最近この指標は若干回復し、5月初めの約630 BTC/日から800 BTC/日以上に上昇したが、依然として2015年以来の歴史的な最低水準の範囲にある。アナリストは、この変化がETF資金と機関投資家の比率の上昇に関連している可能性があると考えており、長期保有者の構造が変化しているが、全体的にはLTHが中長期市場に与える系統的な売圧の影響は弱まっている。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

|-------|----|------------|-----| | 20:30 | 米国 | ニューヨーク連邦準備銀行製造業指数 | ⭐⭐⭐ | | 21:15 | 米国 | 工業生産月次率 | ⭐⭐⭐ | | 22:00 | 米国 | NAHB住宅市場指数 | ⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

• G7サミット：6月15-17日 - 世界経済政策の調整。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは一般的に、米国とイランの合意がリスク感情を著しく改善し、株式市場と暗号市場の反発を促進したが、原油価格の下落は供給と需要の再バランスを浮き彫りにしていると考えている。SpaceXの上場成功はテクノロジーへの信頼を高め、高盛は米国債利回りが5%に近づくと圧力をかける可能性があると警告している。暗号市場では、ETFの小幅流入とレバレッジの清算が短期的な反発を支えており、機関はBTCが現在の範囲で底を築くことを期待しているが、米連邦準備制度の政策とマクロデータが下半期の動向を決定すると強調している。全体的に市場は観察期に入り、G7と経済データが流動性に与える指針に注目し、資産間の連動と評価の分化に注目することをお勧めする。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証されたものではなく、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。