プライベートエクイティの巨頭KKRが暗号分野で初めての株式投資対象となったAnchorageの理由は何か？

著者：王欣、谷昱

今日、暗号資産の保管会社Anchorageは、KKRが主導し、高盛、Alameda Research、a16z、Kraken、PayPal Venturesなどが参加した3.5億ドルのDラウンド資金調達を発表し、評価額は30億ドルを少し上回る。これまで、同社の投資者にはシンガポール政府投資公社GICやVisaなどの著名な機関が含まれている。

注目すべきは、これはプライベートエクイティの巨人KKRにとって暗号分野での初の株式投資対象であるということだ。公開情報によれば、KKRは約4300億ドルの資産を管理しており、100社以上のポートフォリオ会社が生み出す年間収入は約2440億ドルで、世界でトップ5のプライベートエクイティ会社にランクインしている。

「機関投資家がデジタル資産にアクセスできるようにする先駆者として、Anchorageは現代のセキュリティと可用性のベストプラクティスを組み合わせた一流の機関向けデジタル資産プラットフォームを構築しました。」とKKRの上級管理者Ben Pedersonは述べている。

では、Anchorageはなぜプライベートエクイティの巨人KKRの注目を集めることができたのか？それはどのような暗号会社なのか？

報道によれば、Anchorageは2017年に設立され、初期は主に第三者機関に暗号資産の保管サービスを提供していたが、現在はデジタル資産分野の包括的な金融プラットフォームおよびインフラ提供者に成長し、保管資産に基づいて取引、ステーキング、ガバナンス、貸付など多岐にわたるサービスを展開し、銀行、マーケットメイカー、マイナーなどのさまざまな顧客向けにソリューションを提供している。

コアの保管業務において、Anchorageは現在80種類以上の暗号資産の保管をサポートし、安全で効率的な保管サービスを顧客に提供している。今年1月、Anchorageはアメリカ通貨監査長官室から国家信託章程の条件付き承認を受け、同国初の連邦認可を受けたデジタル資産銀行となり、これにより同社は適格保管者の定義を明確に満たし、機関に対して連邦法の下での義務を果たすための直接的な手段を提供することができるようになった。

このライセンスにより、Anchorageはより多くの伝統的な機関や政府からの注目を集め、今年7月にはアメリカ連邦保安官局も同社をデジタル資産の保管業者として選定し、Oasis Pro Marketsなど多くの投資銀行も同社の保管サービスを利用することを選んでいる。

さらに、Anchorageは顧客が直接暗号通貨の取引を行ったり、暗号通貨をステーキングして収益を得たり、プロジェクトのガバナンス投票に参加したり、暗号通貨を担保に借入を行ったりすることをサポートし、同時に第三者機関がAPIを通じてその業務サービスを統合し、顧客に提供することも可能にしている。

今年3月、AnchorageはVisaの独占的なデジタル資産決済パートナーとなり、Anchorage APIを通じてVisaの暗号ネイティブ決済をサポートし、ますます多くの企業が安定コインを利用してVisaで決済できるようにする手助けをしている。

報道によると、ステーキングや貸付などのビジネスラインが進展する中、Anchorageの保管業務収入は総収入の50%未満を占めている。同社のCEO Diogo Monicaは、銀行がDeFiに基づく収益商品などの需要を拡大するにつれて、Anchorageには新たなビジネスラインが生まれると予測している。

今回の資金調達を通じて、Anchorageはグローバルなフィンテック顧客に対してカスタマイズされた暗号インフラソリューションを提供する能力をさらに強化し、さまざまな機関に対して包括的な暗号ソリューションを提供し、デジタル資産をグローバル経済に統合する努力を加速させることを目指している。

前日には、同社のビジョンに類似したNYDIG社が70億ドルの評価額で10億ドルの資金調達を行った。これは、伝統的な機関向けのデジタル資産ソリューション提供者が資本から特に期待され、大規模に投資されていることを意味し、同時により多くの機関や資金が暗号市場に参入することを促進する助けとなる。