紅杉キャピタルの暗号投資の歴史：かつては火幣（Huobi）やビットメイン（Bitmain）に投資し、最近半年で少なくとも9つのプロジェクトに投資した。

著者：谷昱

今日、著名なベンチャーキャピタルのセコイアキャピタルは、公式Twitterのプロフィールを「私たちは大胆な人々が伝説のDAOを構築するのを助けます。アイデアからトークンエアドロップまで。」に変更しました。外部から見ると、これはセコイアキャピタルが投資の焦点をDAO組織などを代表とする暗号業界に移行させる重要な兆候であり、暗号業界とベンチャーキャピタル業界の広範な議論を引き起こしました。

数日前、セコイアキャピタルは2005年のYouTube投資メモランダムをNFTオークションとして出品し、最終的に200ETH（約86万ドル）の価格で販売しました。さらに早い10月には、セコイアキャピタルが投資構造を再構築し、暗号資産への投資を増やすと発表しました。

実際、セコイアキャピタルの暗号業界への投資は長い歴史がありますが、初期はセコイアキャピタル本体による投資ではなく、主にセコイア中国によるものでした。

早くも14年3月、セコイア中国は火币の設立当初に数百万ドルを投資しました。そして、火币が18年に開示した情報によれば、セコイア中国の火币における株式比率は23.3%で、李林を除くと第二大株主です。

その後、セコイア中国はビットメイン、分布科技、Nervos Network、Confluxなどのプロジェクトに次々と投資し、今年はそれぞれ暗号金融サービス会社Babel financeやブロックチェーンゲーム開発者Animoca Brandsに投資しました。

今年1月、セコイア中国は著名な暗号投資ファンドDragonflyの戦略的パートナーとなり、Dragonflyファンドへの投資を完了しました。

しかし、セコイア中国は17年8月に8000万ドルの評価でバイナンスの約10%の株式を取得する機会がありましたが、この投資はバイナンス側の理由で完了せず、その後セコイアキャピタルはバイナンスを訴え、両者は非常に不愉快な関係になりました。現在、バイナンスの評価は2000億ドルに達しています。

セコイアインディアにも多くの投資事例があり、19年2月には分散型オラクルプロジェクトBand Protocolに投資しましたが、その後2年間は他の公開された暗号投資記録はありません。今年の投資プロジェクトには、暗号資産管理プラットフォームCoinshift（今年9月）、分散型デリバティブプロジェクトClearpool（今年9月）、分散型金融プラットフォームBeta Finance（今年11月）が含まれ、大多数が初期の暗号プロジェクトです。最近ではPolygonへの投資計画も噂されています。

セコイアキャピタル本体も、19年1月に分散型予測市場プロジェクトVeilに投資し、参加機関には現在の著名な暗号ベンチャーキャピタル機関Paradigm（創設者は元セコイアキャピタルのパートナー）や1confirmationが含まれていますが、半年後にそのプロジェクトは失敗に終わりました。

その後の2年間、セコイアキャピタルには他の公開された暗号投資記録はありませんでした。ところが、今年4月に分散型ソーシャルネットワークBitCloutが投資家リストを公開し、セコイアキャピタルがその中に含まれていました。その後、セコイアキャピタルは再び暗号業界への投資を加速しました。

不完全な統計によると、その後のセコイアキャピタルの暗号投資プロジェクトには、暗号保管機関Fireblocks（今年7月）、暗号取引プラットフォームFTX（今年10月）、ポルカエコシステムDeFiプロジェクトParallel Finance（今年11月）、イーサリアムLayer 2開発者StarkWare（今年11月）、NFTソーシャルプラットフォームPulsr（今年11月）が含まれています。その中で、FTXはセコイアキャピタルが参加した資金調達規模が最大のプロジェクトで、250億ドルの評価で4.2億ドルを調達しました。

今後、セコイアキャピタルを代表とする主流のベンチャーキャピタル機関は、暗号業界への投入をさらに強化し、暗号プロジェクトにより多くの資金とリソースをもたらし、業界のさらなる発展と成熟を促進することが予想されます。