defi

DefiLlama 데이터에 따르면, 10월 21일 기준으로 2026년 DeFi 분야에서 가격 조작 공격이 43건 발생했으며, 이는 이전 연간 최고 기록인 2022년의 27건을 초과한 수치입니다.관련 손실은 약 1억 9900만 달러에 달하며, 일부 연도의 손실 규모보다 낮습니다. 그중 Tectonic 사건만으로도 약 1억 2450만 달러를 차지합니다. 나머지 42건 중 32건은 단일 손실이 100만 달러에 미치지 않습니다.

탈중앙화 영구 계약 프로토콜 Lighter가 weETH를 플랫폼 영구 계약 거래의 담보 자산으로 포함한다고 발표했습니다. 플랫폼은 weETH 지수 가치의 70%를 거래 보증금으로 계산하며, 즉 해당 담보 자산에 대해 30%의 할인율을 설정합니다.동시에, Lighter는 전체 플랫폼 weETH 담보 공급량 한도를 1000개로 설정했습니다. 조정 후, 사용자는 weETH를 보증금으로 사용하여 Lighter에서 영구 계약 포지션을 열 수 있습니다.

영국 금융행위감독청(FCA)은 DeFi 및 그에 대한 암호 자산 규제 프레임워크의 적용 경계에 대해 업계 의견을 수렴하기 위해 두 가지 병행 상담을 시작했습니다. 두 가지 상담 모두 2026년 11월 18일에 마감되며, FCA는 각 당사자의 피드백을 검토한 후 2027년 1월에 최종 지침을 발표할 계획입니다.첫 번째 상담은 DeFi 프로토콜을 사용하거나 DeFi 프로토콜에 접근할 수 있도록 지원하는 FCA 규제를 받는 기업을 주 대상으로 합니다. 이 가이드는 새로운 규칙 매뉴얼을 도입하기 위한 것이 아니라, 기업이 고도로 자동화된 분산 원장 기반 시스템을 통해 서비스를 제공할 때 기존 규제 요구 사항이 어떻게 적용되어야 하는지를 명확히 하기 위한 것입니다. 두 번째 상담은 최근 입법 변경 배경에서 암호 자산 규제의 적용 범위(즉, "규제 경계")를 탐구합니다.

도메인 인프라 회사 D3는 Frontier Hyperliquid Vault를 출시했다고 발표했습니다. 이는 참여자에게 새로운 인터넷 최상위 도메인에 대한 우선 접근 권한을 제공하는 회원 프로그램입니다. 나스닥에 상장된 Hyperion DeFi(NASDAQ: HYPD)가 이 금고의 시작 파트너로 나열되었습니다. D3는 Doma Protocol의 핵심 기여자이며, ICANN 인증을 받은 Web3 등록 기관 중 하나로, 투자자는 Paradigm을 포함합니다.이 프로그램이 출시되는 시점에 ICANN은 2026년 8월에 인터넷 역사상 두 번째 새로운 최상위 도메인 신청을 개방했으며, 1600건 이상의 신청이 접수되었습니다. 신청된 도메인에는 .agent, .crypto, .wallet, .sol, .robot 등의 접미사가 포함되며, .hype도 이번 신청

코인텔레그래프에 따르면, 코인베이스 유럽 정책 책임자 케이티 해리스가 작성한 글에서 영국 금융행위감독청(FCA)이 제안한 암호 자산 규제 규칙은 규제 플랫폼이 FCA의 승인을 받은 거래소에서만 고객 주문을 실행하도록 요구할 수 있으며, 이는 사용자가 규제 플랫폼을 통해 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 접근하는 것을 제한할 수 있다고 밝혔습니다.탈중앙화 프로토콜은 일반적으로 규제 승인을 신청할 수 있는 주체가 존재하지 않기 때문에, 관련 규칙은 규제 플랫폼이 DeFi 접근 서비스를 제공할 수 없게 만들어 사실상의 금지 조치를 초래할 수 있습니다. 관련 암호 규제 제도는 2027년 10월 25일부터 시행될 것으로 예상됩니다.

Principia Labs가 발표한 《X Layer 2026년 제3분기 기본면 보고서》에 따르면, 이더리움 2층 네트워크 X Layer의 제3분기 체인 상 활성도 및 DeFi 생태계 규모가 성장했습니다. 그 중 TradeZone은 누적 약 2.87억 건의 거래를 처리하여 동기 EVM 거래량의 2.6배에 달했습니다; EVM 일일 평균 거래 건수는 전월 대비 262% 증가하여 122만 건에 이릅니다.보고서에 따르면, DeFi 총 잠금 가치가 전월 대비 100% 증가하여 1.734억 달러에 달하며, 생태 애플리케이션 수수료 수익이 전월 대비 490% 증가하여 186만 달러에 이릅니다. OKB 시가 총액은 전월 대비 53.8% 증가하여 25.4억 달러에 달합니다. Principia Labs는 Exchange OS의 발전에 따라 X Layer가 체인 상 거래 및 DeFi 애플리케이션을 포괄하는 전체 스택 거래 시스템을 점차 형성하고 있다고 보고했습니다.

데이터 분석 플랫폼 DefiLlama는 Gate가 최근 발표한 2026년 10월 준비금 보고서를 보도했습니다. 보고서에 따르면, Gate의 각종 준비금 지표가 뛰어난 성과를 보이며, 업계 투명성 구축에서의 선도적인 수준을 드러냅니다.DefiLlama는 Gate Money가 출시된 지 2주가 지난 시점에서 Gate가 최근 공개한 준비금 데이터에 따르면, 플랫폼 준비금 총액이 868억 8천만 달러에 달하고, 고객 순자산은 733억 2천만 달러이며, 전체 준비금 비율이 118.49%로 상승하여 100%의 전액 준비 기준선 위에 계속 유지되고 있다고 지적했습니다.핵심 자산 측면에서, BTC 준비량은 25,727개로, 준비금 비율은 121.60%에 달합니다; ETH 준비량은 449,042개로, 준비금 비율은 123.78%에 이릅니다. 스테이블코인 측면에서, USDT, USDC, USD1 및 GUSD의 플랫폼 준비 총액은 174억 6천만 달러이며, 종합 준비금 비율은 116.59%입니다. 또한, GT, DOGE 및 SOL과 같은 인기 토큰의 준비금 비율은 각각 129.00%, 106.76% 및 102.51%에 도달했습니다.다양한 자산이 충분한 준비 커버리지를 유지하고 있으며, 이는 Gate가 자산 준비 관리 및 투명성 구축에 오랜 기간 투자해 온 것을 반영하며, 사용자 자산의 안전과 플랫폼의 장기적인 안정적 운영을 위한 강력한 지원을 제공합니다. 준비금 규모의 지속적인 증가와 초과 커버리지는 Gate Money 금융 통합 혁신 사업의 견고한 기반을 마련하고 있습니다.

탈중앙화 수익 거래 프로토콜 Pendle이 원클릭 순환 기능을 확장하여 수익 자산과 토큰화된 주식을 지원한다고 발표했습니다.The Defiant의 보도에 따르면, Base 네트워크의 주식 롱 포지션은 Aave 대출을 통해 실현됩니다. 동시에, PendleLoop는 비 PT 포지션에 대한 수수료를 12월 31일까지 면제합니다.

Cardano 생태계의 탈중앙화 거래 및 수익 프로토콜 Genius Yield가 점차 운영을 중단하고 있습니다. 공동 창립자 Lars Brünjes는 10월 22일 사용자들이 자산을 정상적으로 인출할 수 없는 문제를 해결하기 위해 독립적으로 오픈 소스 도구 Genius Zero를 개발했다고 밝혔습니다.Genius Zero는 사용자가 Genius Yield의 기존 백엔드 서버를 우회하여 Cardano 스마트 계약을 통해 스테이킹 해제, DEX 주문 취소 및 자산 인출을 직접 수행할 수 있도록 허용합니다. 기존 DEX 거래 수수료는 여전히 Genius Yield가 관리하는 주소로 흐르며, 요금 조정은 원래 창립자 4명 중 최소 3명의 서명이 필요하며, 현재 충분한 권한을 얻지 못했습니다.

탈중앙화 거래소 Aerodrome Finance(AERO)와 Velodrome이 공식적으로 합병을 발표하고, 체인 상 현물 거래소 Aero를 출시했습니다. 이 거래소는 이더리움 메인넷, Base, Robinhood 체인, Ink, OP 메인넷, Arc 및 Arbitrum의 7개 네트워크에 배포되며, 두 DEX의 기존 비즈니스를 통합하여 하나의 플랫폼으로 만들기 위해 설계되었습니다. 이 거래소는 Dromos Labs에서 개발했습니다.수요일에 발표된 성명에 따르면, Aerodrome은 3분기 동안 Base에서 DEX 거래량의 58%를 차지했으며, Velodrome은 OP 메인넷에서 60%를 차지했습니다. Aerodrome은 같은 기간 동안 비트코인-달러 거래량에서 모든 DEX를 선도했습니다. 새로운 거래소는 이 모델을 7개 네트워크로 확장하며, 이 네트워크들은 매달 약 1200억 달러의 DEX 거래를 처리합니다. Dromos Labs의 창립자이자 CEO인 Alex Cutler는 Aerodrome과 Velodrome이 승리한 이유는 이 모델이 사용자에게 더 유리하기 때문이며, Aero는 이를 체인 상 최대 시장으로 가져오고, 그들이 벌어들인 100% 수익을 AERO를 스테이킹한 사용자에게 반환한다고 밝혔습니다.합병의 일환으로 기존 AERO 및 VELO 토큰은 새로운 AERO 토큰으로 이전되며, veAERO와 veVELO는 sAERO로 변환됩니다. Aero는 새로운 경제 시스템을 도입하며, 핵심 기능인 Predictive Allocation은 참가자가 AERO를 스테이킹하고 유동성 보상 예산을 예상 수익이 발생할 시장으로 유도할 수 있게 합니다. 또한, Aero는 Metaswaps를 출시하여 기존 체인 상 유동성을 활용하여 크로스 네트워크 거래를 연결합니다. Slipstream V3 업그레이드는 동적 수수료 메커니즘을 도입하여 시장이 빠르게 변동할 때 수수료를 높이고, 지원되는 Layer 2 네트워크에서 MEV를 포착합니다.

탈중앙화 거래 및 대출 플랫폼 Dolomite가 Concrete의 BTCcx 인프라를 통해 1억 달러 상당의 비트코인 지원 담보를 체인 상 대출 시장에 접속했다고 발표했으며, 해당 담보를 기반으로 한 대출 기능을 시작했습니다.BTCcx는 Concrete가 발행하고 관리하는 체인 상 토큰으로, BitGo의 자격을 갖춘 수탁자가 보유한 기본 비트코인을 나타내며, 이더리움 네트워크에 배포됩니다. Concrete는 토큰의 발행 및 전체 생애 주기 관리를 책임지며, BTCcx를 Dolomite의 능동적 관리 대출 포지션에 담보로 제공하여 기본 BTC를 미리 판매하거나 수탁에서 이동하지 않고도 대출을 완료할 수 있습니다.이번 배포는 WLFIcx에 이어 Concrete와 Dolomite의 협력이 WLFI에서 비트코인으로 확장된 것으로, AssetCX 구조를 통해 또 다른 주류 기관 자산을 Dolomite의 대출 시장에 도입하게 되었습니다.

카르다노 재단은 유럽연합에 대해 DeFi와 스테이킹에 대한 새로운 독립 규제를 도입하지 말 것을 촉구하며, 기존 금융 법률은 사용된 기술이 아닌 활동의 기능과 위험에 따라 규제되어야 한다고 주장했습니다. 재단은 수요일에 발표한 블로그 글에서 9월 30일 유럽연합 집행위원회에 제출한 19페이지 분량의 의견서를 개요했습니다. 이 의견서는 탈중앙화 네트워크에 대한 직접적인 참여와 중개 기관이 제공하는 금융 서비스, 특히 사용자 자산의 관리 또는 통제와 관련된 서비스 간의 구분을 촉구하고 있습니다. 재단은 규제가 활동의 본질, 수행되는 기능 및 발생하는 위험을 따르도록 해야 하며, 활동이 의존하는 기술이 아니라는 점을 강조했습니다.재단은 카르다노 사용자가 원주 ADA 토큰을 위임하여 네트워크 보안을 보호할 수 있으며, 이는 관리 권한을 포기하거나 토큰을 잠그지 않고도 가능하다고 언급했습니다. 이러한 직접 참여 방식은 중개 기관이 운영하는 스테이킹 서비스와 구별되어야 합니다. 이 의견서는 또한 유럽연합 MiCA 규정과 기존 금융 법률 간의 명확한 구분을 촉구하며, 중복된 규제 요구 사항과 각 회원국의 일관되지 않은 해석이 암호화 기업에 불확실성을 초래할 수 있다고 경고했습니다.이 조치는 유럽연합 규제 기관이 암호화 서비스에 대한 규제를 확대하는 것을 고려하고 있는 시점에서 이루어졌습니다. 9월, 유럽 증권 및 시장 관리국은 스테이킹 및 대출 활동에 대한 추가 보호 조치를 제안하고, DeFi 프로토콜에 접근할 수 있는 회사를 위한 새로운 규제 서비스 범주를 설정할 것을 권장했습니다. 또한 카르다노 재단은 10월 20일 다른 다섯 개 블록체인 조직과 함께 미국 증권 거래 위원회에 공동 서한을 보내, 제안된 암호화 프레임워크에 따라 디지털 상품을 비증권으로 공식 인정할 것을 촉구했습니다.

10월 21일, 영국 금융행위감독청(FCA)은 제26/36호 상담 문서(CP26/36)《암호 자산 규제 범위 가이드》를 발표하여 상업 모델이 일정 정도의 탈중앙화와 관련될 때, 관련 활동이 허가를 받아야 하는지 판단하는 방법을 설명했습니다.FCA는 소프트웨어, 스마트 계약, 분산 원장 기술, 분산 거버넌스 메커니즘 또는 기타 기술적 배치를 사용하는 것이 필요 허가를 요구하는 규제 활동의 존재를 결정하지 않는다고 지적했습니다. 자동화는 기능 실행 방식을 설명할 뿐이며, 해당 기능이 규제 활동의 일부를 구성하는지 여부를 결정하지 않습니다. 이른바 "진정한 DeFi"는《규제 활동 법령》이나《암호 자산 조례》의 법적 개념이 아니며, 탈중앙화 정도는 연속적인 스펙트럼으로 독립적이거나 별도의 규제 프레임워크를 구성하지 않습니다.동시에, FCA는 제26/7호 가이드 상담 문서(GC26/7)를 발표하여 규제 회사가 DeFi 위험을 어떻게 관리해야 하는지 설명하며, 운영 회복력과 금융 범죄 위험에 중점을 두고 회사가 고려할 수 있는 조치의 예를 제공합니다. 두 개의 상담 문서는 모두 11월 18일에 의견을 요청하며, FCA는 2027년 1월에 최종 가이드를 발표할 계획입니다. 2027년 10월 25일부터 새로운 규정은 새로운 암호 자산 활동을 규제 범위에 포함시키며, 관련 사업을 계속 진행하고자 하는 회사는 2027년 2월 28일 이전에 허가 신청서를 제출해야 합니다.

ARK Invest가 발표한 2026년 제3분기 DeFi 보고서에 따르면, 주식 토큰화가 해당 분기 체인 상 거래 활동 회복의 주요 원동력이 되었습니다. 토큰화된 주식 현물 DEX 거래량은 약 500억 달러로, 이전 분기의 약 9배에 달하며, 전체 현물 DEX 거래량에서 차지하는 비율은 약 1%에서 약 9%로 증가했습니다. 전체 DEX 현물 거래량은 전분기 대비 약 13% 증가하여 5710억 달러에 이르렀으며, 이는 거의 4개 분기 만에 처음으로 증가한 것입니다.Robinhood Chain은 첫 분기 동안 약 650억 달러의 DEX 거래량과 5100만 달러의 네트워크 수익을 달성했으며, 네트워크 수익은 BNB Chain의 동기 수준에 근접했습니다. 그러나 ARK는 최근 Gas 메커니즘 조정으로 인해 해당 체인의 수익이 현재 수준에서 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 스테이블코인의 총 공급량은 전분기 대비 약 3% 감소하여 3090억 달러에 이르렀지만, 조정 후 거래량은 전분기 대비 약 16% 증가하여 7810억 달러에 달하며, 월 평균 활성 주소 수는 약 39% 증가하여 7300만 개에 이릅니다.영구 계약 DEX에서는 포지션과 거래의 분화가 나타났습니다: 미결제 계약 가치는 전분기 대비 약 76% 증가하여 240억 달러에 이르렀지만, 분기 거래량은 약 16% 감소하여 1.4조 달러에 이르렀습니다. 이 중 Hyperliquid의 미결제 계약 가치는 약 130억 달러로, 비율은 약 53%에 달합니다. ARK는 이것이 더 적지만 규모가 더 크고 보유 시간이 더 긴 포지션을 나타낸다고 생각합니다.

Ledger 지갑이 Crypto Loan 기능을 공식 출시하여 사용자가 Ledger Wallet에서 Morpho 오픈 신용 네트워크를 통해 직접 대출 작업을 수행할 수 있도록 허용합니다. 이 기능의 핵심은 사용자가 Wrapped Bitcoin (wBTC) 또는 cbBTC를 담보로 사용하여 자산을 판매하지 않고도 USDC 또는 USDT와 같은 스테이블 코인을 대출할 수 있다는 것입니다.이 통합은 하드웨어 수준의 보안 기준을 DeFi 대출 분야에 도입합니다. 모든 대출 행위는 Ledger Signer를 통해 물리적으로 확인되며, 예치금에서 대출까지의 모든 온체인 상호작용이 명확한 서명과 하드웨어 수준의 보안 보장을 갖추도록 합니다. 사용자는 대출 과정에서 담보가 Morpho의 스마트 계약에 보관되며, Ledger는 기술 제공자로서만 역할을 합니다.Morpho는 이더리움 및 주요 L2에서 운영되는 오픈 신용 네트워크로, Morpho Blue 및 Morpho Midnight와 같은 인프라를 통해 유연한 대출 시장을 제공합니다. 이 기능은 담보 추가, 상환, 대출 한도 증가 및 인출 등의 작업을 지원합니다. 주의할 점은 이 서비스가 변동 금리를 채택하고 있으며 청산 위험이 존재하며, 구체적으로 지원되는 국가와 대출 조건은 사용자가 주의해야 한다는 것입니다.

Lido 기여자가 제안한 대출 프로토콜 Lido Lend 계획은 Fallback Exits라는 출금 메커니즘을 도입합니다. 시장에 충분한 대출 자산 유동성이 부족할 때, 대출자는 차입자의 담보를 사용하여 출금 요청을 보충할 수 있으며, 관련 차입자의 부채는 그에 따라 줄어듭니다. 이 프로토콜은 10월 7일 Morpho Blue의 수정판 포크로 출시되었으며, 격리 시장을 중심으로 구축되었습니다.제안에 따르면, 차입자의 담보는 최고 포지션 위험 순서에 따라 사용됩니다. 즉, 청산 대출 가치 비율(LLTV)에 가장 가까운 포지션이 우선하며, 포지션이 매우 건강한 차입자는 영향을 받을 가능성이 적습니다. ETH/wstETH 시장을 예로 들면, 대출자는 ETH를 제공하고, 차입자는 wstETH를 담보로 ETH를 차입합니다. 만약 담보를 통해 출구를 선택할 경우, 대출자는 ETH를 받기 전에 먼저 담보 토큰에 노출됩니다. 제안에서는 건강한 대출의 자격 기준과 대출자가 ETH를 얻는 경로를 명확히 하지 않았습니다.기여자 Izzy는 10월 16일 게시물에서 기술 사양과 시장 매개변수가 향후 2주 내에 발표될 것이라고 밝혔으며, 메인넷 출시 전에 여전히 거버넌스 프로세스와 공개 감사가 완료되어야 한다고 언급했습니다. 결제 평가, 부채 상쇄 공식, 수수료 및 한도와 같은 세부 사항은 아직 확정되지 않았습니다.

프랑스 재무부, 금융 시장 관리국(AMF), 프랑스 중앙은행 및 신중한 규제 및 처분국(ACPR)이 공동으로 유럽연합의 암호 자산 시장 규제 법안(MiCA) 개정을 제안하며, 암호화폐 플랫폼이 DeFi 프로토콜에 대한 접근을 적극적으로 제공하고 해당 프로토콜을 검토하지 않거나 알려진 보안 위험을 무시할 경우 일부 고객 손실에 대한 책임을 지도록 요구했습니다.프랑스 측은 플랫폼이 DeFi 접근을 제공하기 전에 관련 프로토콜을 검토하고, 지속적으로 취약점 및 의심스러운 활동을 모니터링하며, 프로토콜 및 스마트 계약에 대한 인증을 지원할 것을 제안했습니다. 관련 요구 사항은 중요한 암호 자산 서비스 제공자(CASP)에 전면 적용되며, 규모가 작은 플랫폼은 비례 조정된 의무가 적용됩니다. 프랑스는 또한 중요한 CASP의 규제 권한을 각국 규제 기관에서 유럽 증권 및 시장 관리국(ESMA)으로 이관하고, 현재 유럽연합의 일일 활성 사용자 1500만의 인정 기준을 낮출 것을 제안했습니다. 동시에 프랑스는 자산 참조 토큰(ART) 범주를 재검토하고, 전자 화폐 토큰(EMT) 프레임워크를 조정하여 다중 통화 스테이블 코인을 포함하도록 할 것을 제안했습니다.

PancakeSwap의 탈중앙화 거래 프로토콜 The Flip 제안이 거버넌스 투표 단계에 들어갔으며, CAKE 공급 조건이 첨부되었습니다. 이 제안은 v3와 Infinity 풀의 88% 거래 수수료를 유동성 제공자에게 배분하고, 나머지 12%는 프로토콜 국고에 귀속되며, v2의 요금 구조는 변하지 않습니다.토큰 발행 측면에서, 제안은 일일 CAKE 발행량을 22,500개에서 7,000개로 줄이는 계획을 세우고 있으며, 감소폭은 약 69%로 연간 약 566만 개의 신규 발행 토큰이 줄어드는 것입니다. 나머지 7,000개/일은 Pantry라는 생태계 성장 기금으로 배정되어 The Kitchen 팀이 마케팅, 협력 및 신규 풀 초기 유동성에 유연하게 사용할 수 있습니다.투표가 통과되면, 시행은 통과 후 2주 이내에 시작되며, 2026년 11월부터 2027년 1월 말까지 약 3개월 동안 진행되고, 각 체인별로 순차적으로 공개됩니다. 이 제안은 2025년 4월에 통과된 Tokenomics 3 프레임워크를 기반으로 하며, 2030년까지 공급량을 약 20% 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. PancakeSwap은 지난 18개월 동안 공급량이 11.5% 감소했다고 밝혔습니다.