국제결제은행

국제청산은행 혁신센터는 2026년 10월 13일 Aurum 프로젝트 2단계 보고서를 발표하였으며, 주제는 디지털 현금에 적합한 프라이버시 강화 기술 탐색입니다. 이 단계에서는 기존 Aurum 코드베이스를 기반으로 프라이버시 보호 디지털 현금 프로토타입을 구현하여 정책 입안자들이 관련 기술이 디지털 현금에서 프라이버시와 규정 준수 간의 딜레마를 어떻게 완화할 수 있는지 이해하도록 돕습니다.프로토타입은 디자인 즉 프라이버시 및 기본 프라이버시 원칙을 채택하여 완전 익명성과 완전 거래 투명성 사이의 방식을 보여주며, 규정 준수 및 운영 측면의 비즈니스 요구를 충족하기 위해 사용자 정의 기능을 구현합니다. 이 프로젝트는 프라이버시가 제도적 보장에만 의존하지 않고 기술적으로 디지털 현금 디자인에 내장될 수 있음을 보여주어 불필요한 개인 및 거래 데이터 노출을 줄이고, 규정 준수 및 시스템 무결성을 유지할 수 있습니다.프라이버시 보호 디자인은 중앙은행과 정책 입안자들이 관련 고려사항 및 균형을 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 프로토타입 기능은 프라이버시, 투명성, 규정 준수 및 기타 속성 간의 정책 유연성을 보여주며, 다양한 정책 선택 및 위험 선호도에 따라 조정할 수 있습니다. 디지털 현금 외에도 중앙은행은 더 많은 사용 사례에서 프라이버시 강화 기술을 추가로 연구할 수 있으며, 보고서에는 여러 사용 경험이 나열되어 있습니다.

Decrypt에 따르면, 국제결제은행이 발표한 새로운 보고서에 따르면, 진보된 AI 기술이 공격자가 소프트웨어 결함을 이용하기 전에 은행이 결함을 수정하는 시간 창을 단축시켰다고 합니다. 보고서는 주기적인 보안 평가와 예정된 패치 업데이트가 도전에 대응하기에는 점점 부족하다고 경고하며, 결함이 발견된 시점부터 이용되기까지의 시간 창이 몇 주에서 몇 분으로 단축되었다고 합니다.이 보고서는 은행의 대응 능력에 중점을 두고 있으며, 금융 기관이 소프트웨어 수정 속도를 높이고 관련된 승인 결정 프로세스를 가속화해야 한다고 주장합니다.

The Block에 따르면, 국제결제은행(BIS)이 주도하는 Project Agorá가 국경 간 결제 실제 테스트를 완료했으며, 다섯 개 중앙은행과 28개 상업은행이 참여했습니다. 여기에는 모건 스탠리, 씨티은행, UBS, 도이치 뱅크, 스탠다드 차타드 은행이 포함됩니다. 테스트는 토큰화된 중앙은행 준비금과 상업은행 예금을 사용하여 약 100만 달러의 실제 거래를 완료했으며, 미국 달러, 유로, 영국 파운드, 일본 엔, 스위스 프랑 및 한국 원화의 여섯 가지 통화가 포함되어 있으며, 평균 결제 시간은 약 80초입니다.이 테스트는 공유 원장을 사용하여 은행이 단일 기록에서 거래를 완료할 수 있도록 하였으며, 거래 상대방 위험을 줄이기 위해 동기화된 외환 결제를 테스트했습니다. Project Agorá는 디지털 기술이 글로벌 금융 시장의 인프라를 현대화하는 방법을 탐구하기 위한 여러 도매 토큰화 프로젝트 중 하나입니다.

The Block에 따르면, 국제청산은행(BIS)은 그들의 《2026 연도 경제 보고서》에서 현재 스테이블코인이 단일성, 탄력성, 상호운용성 및 완전성 네 가지 차원에서 통화 기준에 도달하지 못했다고 지적하며, 그 운영 모델이 결제 수단이 아닌 ETF에 더 가깝다고 밝혔습니다.보고서는 스테이블코인 시가총액이 1조에서 3조 달러로 확장되더라도 경제 생산에 대한 순효과는 여전히 약간 부정적이며, 은행의 자금 조달 압력을 가중시키고 신용 능력을 약화시킬 것이라고 추정했습니다. BIS는 또한 신흥 경제체에서 "스테이블코인 달러화" 위험이 존재하며, 이는 그들의 통화 주권을 침식할 수 있다고 경고했습니다.보고서는 중앙은행 통화를 기준으로 하여, 토큰화된 중앙은행 준비금과 상업은행 통화를 포함하는 "통합 원장"을 대안으로 구축할 것을 제안하며, Project Agora의 국경 간 결제 프로토타입을 실행 가능성의 증거로 제시했습니다.

코인텔레그래프에 따르면, 전 국제결제은행 총재 아구스틴 카르스텐스가 포인트 제로 포럼에서 스테이블코인이 금융 혁신과 포용성을 촉진하고 비용을 낮출 수 있다고 밝혔습니다.그는 법정 화폐와 스테이블코인이 공존할 수 있는 조건을 만들기 위해 노력해야 하며, 스테이블코인과 글로벌 통화가 상호작용하는 글로벌 시스템을 구축하고자 한다면 이는 전 세계적인 협력 노력이 필요하다고 강조했습니다. 보다 완벽한 규제와 발행자의 공정한 경쟁 환경이 스테이블코인이 극적으로 번영할 수 있도록 도울 수 있습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 국제결제은행(BIS)과 그 파트너들이 디지털 국경 간 결제 프로젝트인 Project Agorá의 실제 가치 거래 테스트를 곧 시작할 예정입니다. 이 프로젝트는 BIS, 7개 중앙은행 및 40개 이상의 규제 기관이 공동으로 참여하며, 여기에는 뉴욕 연방준비은행, 유럽 중앙은행, 일본 중앙은행, 영국 중앙은행, 그리고 JP모건, UBS, 도이치뱅크 등이 포함됩니다.프로토타입은 "통합 원장" 개념을 채택하여 블록체인 기술을 이용해 몇 초 만에 서로 다른 국가 간 은행 간의 송금 결제를 "원자" 방식으로 거래합니다. 이 시스템은 기존의 제재 집행 및 자금 세탁 방지 검토 메커니즘을 유지합니다. BIS는 토큰화가 도매 국경 간 결제의 비효율성을 안전하고 효과적으로 해결할 수 있다고 밝혔습니다. 캐나다 중앙은행이 이 프로젝트에 참여했으며, 더 많은 민간 기관들이 참여할 것으로 예상됩니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 국제결제은행(Bank for International Settlements, BIS)이 주도하는 프로젝트 아고라(Project Agorá)의 최신 연구는 토큰화 기술이 국경 간 결제에서 결제 속도와 조정 효율성을 크게 개선하고 거래 실패 및 운영 위험을 줄일 수 있는 가능성이 있음을 보여줍니다.이 프로젝트는 BIS와 함께 7개의 중앙은행 및 40개 이상의 금융 기관이 참여하고 있으며, 여기에는 뉴욕 연방준비은행, 영국은행, 일본은행 및 스위스 국립은행과 같은 기관이 포함됩니다. 연구는 중앙은행 준비금과 상업은행 예금을 토큰화하면 통화 간, 사법 관할권 간의 "원자 결제(atomic settlement)"를 지원할 수 있으며, 거래가 "동시에 완료되거나 동시에 실패"하도록 하여 국경 간 결제에서 흔히 발생하는 신용 및 실행 위험을 줄일 수 있다고 보고했습니다.현재 프로젝트 아고라는 시뮬레이션 테스트 단계를 완료했으며, "실제 가치(real-value) 거래" 테스트 단계로 들어가 일부 통화 및 기관의 실제 자금 환경에서의 온체인 결제 응용을 탐색할 계획입니다.

국제청산은행(BIS) 총재 파블로 에르난데스 데 코스는 글로벌 스테이블코인 규제의 조정이 심각한 시장 분열을 방지하는 데 필수적이라고 밝혔습니다. 그렇지 않으면 서로 다른 사법 관할권의 규제 차이가 규제 차익 거래를 초래할 수 있습니다.그는 스테이블코인이 일반적으로 1:1로 달러에 고정되어 있으며, 이는 통화 및 재정 정책을 약화시키고 금융 시장의 압력을 유발하며 불법 자금 조달을 방해할 수 있다고 지적했습니다. 현재 테더와 서클이 발행한 두 가지 주요 스테이블코인은 전 세계 3150억 달러 규모의 스테이블코인 유통량의 약 85%를 차지하고 있습니다. 그는 또한 이 두 종류의 스테이블코인이 환매 마찰 등에서 통화가 아닌 증권에 더 가깝고, 운영 방식이 ETF와 더 유사하다고 언급했습니다.

한국 대통령 이재명은 국제결제은행(BIS) 통화경제국장 신홍송을 한국은행 총재로 지명했다. 신홍송은 지난해 원화 스테이블코인이 "기존 외환 규제를 효과적으로 우회하는 지름길"이라고 언급하며, 자본 유출의 통로를 열 수 있다고 말했다. 지명 후 즉시 BIS 직무에서 물러났다.이재명은 원화 스테이블코인 발행을 선거 핵심 의제로 삼았지만, 한국은행은 관련 입법 추진을 계속 저지해왔다. 한국의 여러 대형 기술 기업들은 스테이블코인 정책이 시행되기를 수개월째 기다리고 있다. BIS가 지난해 발표한 보고서에서는 스테이블코인이 안정적인 통화 기능을 갖추지 못하고 있으며, 금융 안정성과 통화 주권에 위험을 초래할 수 있다고 지적했다. 업계 관계자들은 신홍송이 취임한 후 스테이블코인에 대한 입장이 면밀히 주목받을 것이라고 전했다.

据 Cryptopolitan 报道，国际清算银行（BIS）最新报告指出，代币化货币市场基金总资产已从 2023 年底的 7.7 亿美元激增至近 90 亿美元，成为加密生态关键抵押品来源。해당 기관은 이러한 자산이 "스테이블코인의 유연성"을 갖추고 있지만, 실질적인 운영 및 유동성 위험도 동반한다고 경고했다. BIS는 유동성 불일치가 토큰화된 머니 마켓 펀드의 주요 위험이라고 판단했다. 그들은 투자자가 매일 토큰화된 펀드 지분을 환매할 수 있지만, 그 기초 자산은 여전히 전통적인 T+1 결제 메커니즘을 따르고 있다고 지적했다. 시장이 압박을 받을 때 집중적인 환매 수요는 이러한 구조적 위험을 드러낼 것이다.이후 해당 조직은 시장이 아직 초기 단계에 있으며, 해결책이 지속적으로 개선되고 있다고 언급했다. 예를 들어, 금융 기술 회사 Broadridge가 출시한 분산 원장 리포지토리(DLR) 시스템은 당일 결제가 가능한 토큰화된 국채 이전을 가능하게 한다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, DL 뉴스는 국제결제은행(BIS)의 연구자들이 불법 자금 유입을 차단하기 위해 암호화폐에 대한 컴플라이언스 점수를 설정하는 새로운 자금세탁 방지(AML) 솔루션을 제안했다고 보도했습니다.이 솔루션은 "블록체인 사용자는 안전 점수를 부여받아야 하며, 낮은 점수를 가진 사용자의 출금은 차단될 것"이라고 주장합니다. 각국은 암호화폐의 전송 이력을 기반으로 보유자에게 점수를 부여하고, 사용자가 암호화폐를 법정 통화로 교환할 수 있는지 여부를 결정하기 위해 기준 점수를 설정할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블룸버그 통신은 국제결제은행(BIS)이 발표한 공지를 인용하여 스테이블코인의 빠른 확장이 금융 규제 기관에 새로운 정책적 도전을 안기고 있다고 경고했다고 보도했습니다.보고서에 따르면, 2023년 이후 스테이블코인 시장의 총 가치가 약 2550억 달러로 두 배 증가했으며, 90% 이상이 두 가지 달러 연동 토큰에 집중되어 있습니다. BIS는 스테이블코인이 유통 및 전통 금융과의 통합 측면에서 성장함에 따라 주요 시장의 통화 주권을 위협할 수 있으며, 더 엄격한 규제 검토가 필요하다고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터 보도에 의하면, 국제 결제 은행은 트럼프의 연방준비제도 금리 결정에 대한 비판이 그 독립성을 위협하지 않는다고 밝혔습니다. 미국 경제 정책의 불확실성이 경제 성장을 억제하고 있지만, 달러 환율 하락과 관련된 "우려할 만한" 징후는 아직 발견되지 않았으며, 보호무역주의의 상승과 무역 파편화는 "특히 우려스럽다"고 전했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 국제결제은행(BIS)은 화요일 발표한 보고서에서 스테이블코인이 화폐에 해당하지 않는다고 밝혔습니다. "중앙은행의 중앙은행"으로 알려진 이 기관은 보고서에서 법정 화폐에 연동된 디지털 자산이 화폐 시스템의 핵심을 구성하는 데 필요한 "세 가지 핵심 테스트"인 단일성(singleness), 탄력성(elasticity), 완전성(integrity)을 통과하지 못했다고 지적했습니다.보고서의 저자는 이 연례 보고서에서 "스테이블코인이 미래 화폐 시스템에서 어떤 역할을 할지는 아직 지켜봐야 한다"고 썼습니다. 이 보고서는 차세대 금융 시스템에 초점을 맞추고 있습니다. "하지만 스테이블코인은 건전한 화폐 시스템을 구축하는 데 필요한 세 가지 핵심 특성에서 저조한 성과를 보였기 때문에 미래 화폐 시스템의 기둥이 될 수 없다." 그럼에도 불구하고 보고서는 스테이블코인이 프로그래머블성, 준익명성, 신규 사용자에게 편리한 접근을 제공하는 등의 장점이 있음을 인정했습니다.또한, 기술적 관점에서 볼 때, 스테이블코인은 국경 간 결제에서 더 낮은 비용과 더 빠른 거래 속도를 제공할 가능성이 있습니다. 그러나 저자는 중앙은행이 발행한 화폐 및 상업은행과 기타 민간 기관이 발행한 도구와 비교할 때 스테이블코인이 시스템적 위험을 초래할 수 있다고 지적했습니다. 예를 들어, 정부의 화폐 주권을 약화시키거나(때때로 "암묵적 달러화"를 통해) 불법 활동을 용이하게 할 수 있습니다. 스테이블코인이 암호화 생태계에서 자금의 출입 통로로서 명확한 역할을 하고 있으며, 고인플레이션, 자본 통제가 엄격하거나 달러 계좌 접근이 제한된 국가에서 널리 사용되고 있지만, BIS는 이러한 자산이 "현금"으로 간주되어서는 안 된다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 의하면, 국제청산은행(BIS)과 뉴욕 연방준비은행 혁신센터가 공동으로 연구를 진행하여 스마트 계약 기반의 토큰화된 통화 정책 도구 키트를 테스트하고 있습니다. 이 실험은 ​Project Pine​이라는 이름으로 중앙은행이 미래의 토큰화된 금융 시스템에서 신속한 정책 대응을 어떻게 실현할 수 있는지를 탐구하는 것을 목표로 하고 있습니다.BIS가 5월 15일 발표한 보고서에 따르면, 연구팀은 "범용 맞춤형 토큰화된 통화 정책 도구 키트" 프로토타입을 개발하고 가상의 시나리오에서 그 유연성을 검증했습니다. 결과는 중앙은행이 담보 기준 및 금리와 같은 정책 도구 매개변수를 즉시 조정할 수 있으며, 10분 이내에 유동성 담보와 비유동성 담보의 교환을 완료할 수 있음을 보여주었습니다.BIS는 통화와 증권의 토큰화가 널리 채택될 경우, 스마트 계약이 통화 정책을 실행하는 핵심 기술이 될 것이라고 강조했습니다. 이 프레임워크는 중앙은행이 "즉시" 새로운 시설을 배치할 수 있도록 하여, 담보 가치 하락과 같은 위기 상황에서 신속하게 대응할 수 있도록 합니다. 보고서는 이러한 속도와 유연성이 중앙은행이 "돌발 사건 및 빠르게 진화하는 위험"에 대응하는 데 새로운 아이디어를 제공한다고 언급했습니다.그러나 보고서는 현재 금융 인프라의 한계도 지적했습니다. 대부분의 전통적인 시스템은 스마트 계약과 같은 고급 사용 사례와 호환되지 않으며, 중앙은행은 기술 통합을 추진하는 과정에서 도전에 직면할 수 있습니다. Project Pine의 테스트는 이더리움 ERC-20 토큰 표준을 사용하고, 규정을 준수하기 위해 또 다른 "접근 제어" 표준을 결합했습니다.최근 몇 년 동안 금융 기관들은 토큰화 기술에 대한 배치를 가속화하고 있습니다. Consensus 2025 회의에서 미국 예탁 신탁 및 청산 회사(DTCC) 디지털 자산 제품 총괄 이사인 Joseph Spiro는 스테이블코인이 대출이나 파생상품 거래에서 실시간 담보 관리를 위한 "이상적인" 도구라고 언급했습니다. 이번 BIS와 중앙은행의 협력은 전통 금융 분야에서 블록체인 기술에 대한 탐색 추세를 더욱 확증하는 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 의하면 국제결제은행(BIS)이 발표한 최신 보고서에 따르면 약 6000억 달러의 국경 간 암호화폐 거래 중 대부분이 실제 결제 용도가 아닌 투기 활동에 의해 주도되고 있다고 합니다.보고서는 이러한 거래가 주로 스테이블코인과 기타 암호 자산 간의 교환에 집중되어 있으며, 시장 참여자들이 가격 변동에 민감하다는 것을 반영하고 있다고 지적했습니다. 연구자들은 체인 상 거래 데이터를 사용하여 스테이블코인과 기타 암호 자산의 국경 간 송금을 분류한 결과, 대부분의 거래가 자산 간의 교환 행위에 해당하며, 특히 Tether(USDT)와 USD Coin(USDC)과 같은 스테이블코인 간의 교환에 집중되어 있음을 보여주었습니다.BIS는 암호 자산이 국경 간 결제에서 잠재력을 가지고 있지만, 현재의 사용 패턴이 높은 투기성을 보이고 있어 금융 안정성 위험을 초래할 수 있다고 경고했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Ledger Insights는 국제결제은행(BIS)이 암호화폐와 탈중앙화 금융(DeFi)의 금융 안정성 위험을 탐구하는 논문을 발표했다고 보도했습니다. 이 논문에서는 현재 암호화폐와 전통 금융(TradFi)의 연결이 미미하다고 일반적으로 여겨지지만, 비트코인 ETF의 발행, 스테이블코인의 확장, 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화가 지속적으로 발전함에 따라 암호화폐 시장 규모가 금융 안정성 위험을 촉발할 수 있는 임계점에 도달했다고 지적했습니다.또한, 국제결제은행 보고서에서는 시장 위기 시 소형 투자자들이 일반적으로 암호화폐 노출을 증가시키고, "부유한" 투자자들은 철수하는 경향이 있다고 언급하며, 암호화폐 시장이 가난한 사람들로부터 부유한 사람들로 재산을 이전하는 수단으로 변모하고 있다는 결론을 내렸습니다.국제결제은행 보고서는 DeFi가 TradFi와 유사한 규제 요구 사항을 시행할 것을 제안하며, 여기에는 "고객 알기" 준수 의무, 정보 공개, 그리고 시장 전문가에 대한 충분한 교육 및 자격 인증이 포함됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph는 국제결제은행(BIS)이 탈중앙화 거래소(DEX) Uniswap v3의 유동성 제공 상황을 분석한 연구 보고서를 발표했다고 보도했습니다.보고서는 기술적으로 탈중앙화되어 있음에도 불구하고 유동성 시장이 여전히 소수의 대형 참여자에 의해 지배되고 있으며, 소매 유동성 제공자(LP)가 기관과 경쟁하기 어렵다고 지적했습니다.이들 대형 플레이어는 총 잠금 가치의 약 80%를 보유하고 있으며, 거래량이 많고 변동성이 적은 유동성 풀에 집중하고 있습니다. 연구는 또한 소매 LP의 거래 수수료 수익과 투자 수익률이 상대적으로 낮고, 위험 조정 후에는 일반적으로 손실을 본다고 밝혔습니다. BIS는 이러한 기관 주도의 현상이 DEX의 탈중앙화 금융 시스템 개념에 도전한다고 생각하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 스위스 국제 결제 은행(BIS)의 고위 은행 관계자와 금융 고위 관계자들이 워싱턴에서 열린 회의에서 mBridge 종료 가능성에 대해 논의했습니다. 이 논의는 러시아 대통령 푸틴이 카잔 브릭스 정상 회담 개막식에서 발표한 발언에 대한 우려에서 비롯되었습니다. 당시 푸틴은 브릭스 국가 주도의 대체 국제 결제 시스템 구축 아이디어를 제안했습니다.mBridge는 중국, 태국, 아랍에미리트, 홍콩의 중앙은행이 운영하는 국경 간 결제 시스템입니다(사우디아라비아가 올해 새로운 회원으로 가입했습니다) 및 국제 결제 은행 혁신 센터의 지원을 받습니다. mBridge는 분산 원장 기술을 사용하여 중개 은행을 우회한 더 빠른 결제를 실현합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, TheBlock의 보도에 따르면, 국제결제은행(BIS) 보고서는 주요 금융 기관들이 결제 효율성과 프로그래머블성을 높이기 위해 토큰화된 예금을 시험하고 있다고 강조했습니다. 그러나 전통 금융에서 토큰화로의 전환은 잠재적인 거버넌스 및 법적 프레임워크 문제, 신용, 유동성, 수탁 및 운영 위험을 포함한 위험이 있을 수 있으며, 이러한 도전 과제는 전통 시장 인프라가 직면한 도전과 다를 수 있으므로 중앙은행의 포괄적인 평가가 필요합니다.물론, 토큰화에는 거래 비용 절감 및 거래 속도 증가 등 많은 이점도 있습니다. 거버넌스, 법률 및 유동성 위험은 중앙은행이 토큰화 자산에 대해 주목하는 주요 사항입니다.