暗号通貨ベンチャーキャピタル

《フォーチュン》誌の報道によると、ブロックチェーンのリスク投資会社が「大規模な絶滅」に直面する中、暗号VCのDragonflyは第4期ファンドの募集を成功裏に完了し、規模は6.5億ドルに達しました。Dragonflyは、現在のブロックチェーンのベンチャーキャピタル業界が「大規模な清算」を経験していると述べていますが、機関投資家は依然として暗号金融化のトレンドに期待を寄せており、ステーブルコイン、オンチェーン金融インフラ、現実資産のトークン化などの方向に重点を置いています。

据知情人士 Kate Irwin 披露，加密货币风投公司 Shima Capital 正在悄然结束其业务运营。三周前，美国证券交易委员会 (SEC) 对该公司及其创始人高逸达 (Yida Gao) 提起诉讼，指控其"参与欺诈计划"欺骗投资者。根据一封发给投资组合公司创始人的电子邮件显示，高逸达正辞去职务并关闭基金，他在邮件中表示："我对自己的错误决定深感遗憾，并为让大家失望道歉。"Shima Capital 成立于 2021 年，拥有 2 亿美元资金，曾投资 Berachain、Monad、Pudgy Penguins 等多个加密项目。SEC 指控高逸达在宣传材料中夸大投资回报率，声称某项投资回报为 90 倍，而实际仅为 2.8 倍。此外，《财富》杂志报道称，高逸达将投资资金转移至自己全资拥有的离岸实体，且未向投资者披露。在 SEC 提起诉讼的次日，高逸达已同意支付约 400 万美元的和解金。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、モルガン・スタンレーのアナリストは、2025 年の暗号通貨ベンチャーキャピタルの資金は増加するものの、2021-2022 年のピークレベルには達しないと予測しています。報告書では、主な課題として以下が挙げられています：BlackRock などの大手金融機関によるステーブルコインやトークン化の分野での競争の激化；Echo などのコミュニティ主導の資金調達プラットフォームの台頭により、プロジェクト側が VC に対する大規模なトークン販売を減少させること；高金利環境がベンチャーキャピタルの魅力を低下させること；暗号 ETF が投資家の注意を分散させること。アナリストは、今後のベンチャーキャピタルは、従来の短期指標ではなく、実際のユーザー採用と長期成長の可能性を持つプロジェクトにより注目するようになると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、DL News の報道によれば、アメリカ証券取引委員会（SEC）の調査に関する情報筋が明らかにしたところによると、SECは今年少なくとも3つの暗号通貨ベンチャーキャピタル会社に対して召喚状を発行したとのことです。DL Newsは召喚状の最初のページを確認しました。そのページには「アメリカ証券取引委員会の職員は、連邦証券法に違反しているかどうかを判断するために、上記の事項について調査を行っています。」と記載されています。情報筋によると、少なくとも他の2つの暗号ベンチャーキャピタル会社もほぼ同じ内容の文書要求を受け取ったとのことです。この情報源によれば、これらの暗号ベンチャーキャピタルに送られた召喚状は、トークン取引に関するすべての契約を提供するよう求めています。調査に関する情報筋は、SECが関心を持っているのは、これらの適格投資家がトークン発行者を代表して、より広範な小売市場に未登録の証券を発行しているかどうかだと述べています。この人物は、「これは初期の発行を毒することになる」と付け加え、投資家がトークンを公開市場で売却する際に発生する事態を指摘しました。さらに、召喚状の影響を受けていないある暗号ベンチャーキャピタル会社の弁護士は、「これは過剰な調査であり、非常に高いコストがかかる」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Hypersphere Ventures は外部投資家に対して 1.3 億ドルの流動ファンドを開放しました。このファンドは、ウォール街スタイルの戦略を採用して暗号資産からリターンを生み出します。このファンドのスタッフは、高頻度取引会社 Millennium とヘッジファンド Bridgewater から来ています。Hypersphere は、Millennium と Bridgewater が使用しているマルチマネージャーアプローチを採用し、投資家にニッチな取引戦略を提供しながら、低ボラティリティを維持することを目指しています。さらに、Hypersphere は新しいベンチャーファンドを設立し、初期の暗号プロジェクトに投資する予定です。同社はこのベンチャーキャピタルファンドのために 7500 万ドルを調達する計画で、資金調達は秋に開始される予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、モルガン・スタンレーのアナリストが指摘したところによれば、最近の暗号通貨市場の回復にもかかわらず、今年暗号業界に流入したリスク投資資金は相対的に不足しており、これが下方リスクを構成する可能性があるとのことです。モルガン・スタンレーのアナリスト、ニコラオス・パニギルツォグルーが率いるチームは、報告書の中で「過去数年と比較して、私たちのさまざまな暗号通貨リスク投資の流入は、今年これまでのところ相対的に低迷しているようです。」と述べています。「私たちは以前、暗号通貨リスク投資の流入の回復が暗号通貨市場の持続的な回復のために必要条件であると主張してきました。したがって、私たちの見解では、これまでのところ低迷しているリスク投資の流入は下方リスクを構成しています。」

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、暗号通貨ベンチャーキャピタル会社 1kx が新しいファンドのために 7500 万ドルを調達したことが明らかになりました。このファンドは、ベンチャーキャピタリストの Marc Andreessen、Accolade Partners、Galaxy Digital からの投資を受けています。1kx の創業パートナーである Lasse Clausen はインタビューで、Andreessen Horowitz のパートナーである Chris Dixon もこのファンドの有限責任組合員の一人であり、Accolade が新しいファンドの主要な投資家であると述べました。1kx は、消費者向けの暗号アプリケーションを含む分野に焦点を当てています。新しいファンドは約五件の投資を行いましたが、支援しているスタートアップの名前は明らかにされていません。