DWF Ventures：对 TON 感兴趣的 VC 仍在评估，出手需谨慎

2024-08-13 23:05:49

台湾加密建设者比 VC 和加密机构还多。

作者：DWF Ventures

编译：Golem，Odaily 星球日报

2024 年亚洲区块链大会（ABS 2024）和 TON Open Summit 在台北举行，DWF Labs 旗下的投资机构 DWF Ventures 在会后从市场情绪、加密流动性、VC 共识、TON 生态系统和台湾加密社区角度分享了一些参会观点。Odaily 星球日报对其进行了编译，供读者参考。

市场情绪变化

叙事变化：过去三个季度中许多重要的叙事（如再质押、并行 EVM、AI、BTC L2 等）热度已经逐渐下降，尤其是在山寨币市场尚未完全复苏的情况下。

回归基本面：当市场变得不再那么活跃时，社区倾向于采取更保守的做法。人们开始将注意力从炒作和投机转向更基础的工作，如改进协议设计、构建产品，以及推动现实世界的采用和发展。

加密货币流动性

新的流动性：加密市场希望下一次大规模的流动性注入能够推动行业向前发展，尤其是在比特币和以太坊 ETF 获批后，未能带来预期中的大量新资本注入的情况下。

山寨币供应：虽然加密货币的整体流动性有所增加，但仍无法跟上不断增长的山寨币供应量。

下一个流动性催化剂：在接下来的几个月里，社区密切关注的关键影响因素是美联储降息和美国大选。

VC 共识

VC 布局：大部分 VC 已经放慢了资本投入的速度，但 DWF Ventures 仍在积极寻找优质且估值合理的投资机会。

对 TON 的兴趣：许多风险投资公司（包括总部位于美国的风投公司），都对探索 TON 生态系统及其中项目的潜力表现出兴趣。然而，大多数仍在评估哪些垂直领域和项目值得投资。

TON 生态系统

币安上币：在 Open Summit 期间，币安上架了 TON 代币，这是对 TON 生态系统的利好。

开发者增长：在过去两个季度中，TON 上的开发者数量迅速增长，其中中国开发者数量的增长最为显著。中国开发者在用户吸引力方面富有创新性，如 Catizen 在游戏机制中加入每日链上签到，并使用 TikTok 风格的病毒式传播短视频作为营销工具。同时，像 TONX 这样的社区也在努力扩大 TON 的开发者网络。

关于小程序：TON 旨在通过其小程序和 Telegram 的分销渠道最大化他们的影响力。TON 最近宣布与 Cocos Engine 和腾讯云建立战略合作伙伴关系，以利用它们的游戏引擎和资源。同时，Catizen 在 TON 上推出了 Citizen Game Center，为玩家提供了超 200 个小游戏。

Tap-to-Earn 之外的垂直领域：虽然 TON 以其 Tap-to-Earn 游戏（如 Notcoin 和 Hamster Kombat）闻名，但该生态系统中其他的垂直领域也值得观察。其中包括微信风格的小游戏、短视频流媒体、社交平台（如约会平台）等。

DeFi：TON 上的 DeFi 正在逐步发展，仍有很大的提升空间。其 TVL 增长和 USDT 的集成有助于提升 DeFi 的采用率。